Domingo de VIVO
In a Nutshell
Salvador de Stefano advierte que el dólar blue subió solo 60% desde la asunción de Milei mientras la inflación fue 327%, por lo que quienes guardan dólares pierden dinero. Recomienda vender maíz ya por estar sobrevaluado y rotar bonos como AO27 (rinde solo 4%) hacia AO28/O29 (rinden 9,3% y están bajo la par) para maximizar rentabilidad. Destaca que el mercado de capitales en pesos y dólares ofrece retornos superiores al dólar cash y que Argentina tiene superávit comercial y reservas netas positivas.
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Buenas noches, comenzamos una nueva edición de El Vivo de los Domingos. Después de una semana fuera de pantalla, volvemos muy contentos. La semana pasada estuvimos en Villamaría, Sinzacate, San Francisco y Alvarello en Córdoba. La semana que viene tendremos gira por Capital Federal.
El canal de YouTube tiene 73,800 suscriptores. Instagram está cerca de los 300,000 seguidores. Se recomienda seguir el canal de YouTube para ver el programa.
Se bloquearon automáticamente los primeros usuarios problemáticos (Martini Aov 8). Se agradece a la gente de la derecha diario por permitir sacar una nota que está midiendo muy bien. Saludos recibidos desde Tucumán, Río Cuarto Córdoba, Las Varillas.
Informe Privado de Salvador de Estefanos: No es para todas las personas, es para quienes toman decisiones con su dinero. En el vivo se comparte lo que se puede en una hora, en la app está todo lo analizado durante la semana. Suba de Microsoft más del 15%, Amazon más del 15%. Costo semestral $399,300, anual $665,500.
Five: Broker de confianza. Teléfono 011 4980 1402, web www.fibesa.com.ar.
Otros auspiciantes: Luparini Repuestos, Estudio Paveto, Tango Software, Bellomo, Maquinar Legumbres, Donelio, Agrosprite, Tierra Fértil, Situar Inmobiliaria, Bar VIP Rosario, Grupo Criolan, Balanza Hook, Grupo Uniformes, Pascual Construcciones, Quichi Gaveglio.
El mercado agrícola comienza la semana con tono defensivo por mejora del clima en Estados Unidos y regreso de ventas de fondos de inversión. Cinco semanas consecutivas de compra, los fondos comenzaron a liquidar posiciones.
Existen muchos estafadores que afirman que Salvador tiene una facultad de finanzas. No se manipula plata de terceros. Los canales oficiales son los nuestros. No hay grupos de WhatsApp oficiales. Todos los grupos de WhatsApp son truchos.
El dólar terminó el mes en $1,485. En el mes subió 0.2%. En el año subió 8.2%. El dólar MEP pasó de $1,330 antes del cepo a $1,517.70 el viernes, ganancia de 14%. Los que compraron dólares tienen pérdida monumental.
Inflación estimada del 33.4%, inflación en dólares del 23.3%. Los exportadores tienen pérdida de rentabilidad por gastos de estructura y combustible que aumentaron.
No se está pidiendo devaluación. Se cree que el dólar debe subir al ritmo de la inflación para empardar gastos de estructura.
Se vendieron 1.2 millones de toneladas en la semana. Venta con precio: 15.8 millones de toneladas contra cosecha de 51.5 millones. Se ha vendido muy poca soja. El precio actual no es adecuado, debería subir un poco más.
Se vendieron 1.7 millones de toneladas en la semana. Sobre campaña de 68 millones hay vendida 27.3 millones. El maíz está a precio exageradamente alto: Chicago $173.40, Argentina $191.50.
Recomendación: Vender maíz ya. Maíz abril 2027 está en $193.70, julio 2027 en $191.00. Para consumidores de maíz (vacas, pollo), no comprar porque está carísimo.
Causa del precio alto: Lluvias impiden secado del maíz tardío. Exportadores no tienen maíz para cargar buques, buques parados cobran multa, salen a levantar precio para conseguir maíz.
Próxima campaña: Trigo diciembre $219.00, enero $225.22, marzo $226.60. Precios para invertir.
Petróleo Brent está en $82.98. El combustible en Argentina equivale a Brent de $84. Cuando el petróleo baja de $84, IPF recupera dinero perdido. Se espera baja importante en precio del combustible en noviembre o diciembre.
Aceite de soja bajando 9.58%, harina 4.8%, soja 4.87%, maíz 3.93%, trigo 4.90%.
La obra pública arrancará en manos de privados. El Estado mostró resultado fiscal muy tranquilo. Se espera conocer recaudación tributaria y cuánto subió recaudación de ganancias de personas humanas.
En último EMAE, la construcción está teniendo crecimiento tímido. Reactivación de ventas de departamentos terminados, pero no se reactiva departamentos en pozo.
Metrogas subió 23.2% en julio y distribuyó dividendo en efectivo. Es una de las acciones recomendadas por la consultora.
La reforma de la Carta Orgánica del Banco Central dio avance importante. Riesgo país en 430 puntos. Se espera día de gloria para mercados por baja del petróleo.
El Banco Central dejó de ser independiente y financió al Tesoro. Se usaron aproximadamente 70,000 millones de dólares de reservas. El peronismo despilfarró 70,000 millones. Para ser país serio se necesita reservas equivalentes a 10-15% del PIB (70,000-100,000 millones de dólares). Las reservas netas reales están en 11,000 millones.
Las ON pagan 6.5% pero se debe pagar impuesto a los bienes personales. El bono soberano L35 a 10 años rinde 9.3%. Se pierde 2.5% al elegir ON por el impuesto.
No se habla tanto de ON porque se pierde rentabilidad comparado con bonos soberanos.
La pregunta central es si vale la pena invertir en obligaciones negociables y pagar bienes personales, perdiendo 3,5% respecto a comprar una L35. Sin embargo, para quienes tienen temor, se recomendó antes de las vacaciones comprar AO28, AO29 y AO27. Quienes tengan AO27 deben venderlo porque subió a 102,60 y hoy rinde solo 4%, perdiendo sentido mantenerlo. Lo mismo aplica para AL29 y AL30.
Se recomienda comprar AO28 que está por debajo de la pari a 96,75, o O29 a $95. También se menciona AN29 que vale casi $97. Es importante mover la cartera y estar informado con la app de Salvador de Stefano.
La tasa ha subido considerablemente. Los bancos ofrecen 1,5% mensual, pero comprar la letra S31 G6 que vence el 31 de agosto de 2026 permite ganar 2% mensual efectivo. Para obtener tasas de interés atractivas, hay que ir a las letras de Tesorería, que cada vez son más interesantes.
Esta semana se señaló una letra que ajusta por tasa o por dólar mayorista, según cuál suba más. Estos bonos se llaman duales y son muy interesantes porque permiten jugar con tasa o con dólar mayorista según convenga.
Los bonos duales permiten elegir entre peso o dólar mayorista según resulte más conveniente. Se comenzará a recomendar estos bonos. Salvador opina que no cree que los autos sigan bajando y considera que es el mejor momento para comprar un auto.
Los precios de los autos están muy interesantes. Hay autos chinos a $35,000, pero hay que considerar que los autos chinos tendrán problemas de reventa porque cuando se compren baratos, se venderán baratos. Los autos nacionales tienen mejor reventa y están más probados técnicamente.
Se sigue apostando al campo con la ganadería. Si se hace cría, se debe seguir apostando. Si se hace feedlot, se va a fundir porque los terneros cada vez son más caros por la baja producción de terneros en Argentina. Para julio se espera que la faena supere el millón de animales.
En los últimos 12 meses, el novillo aumentó 47,7%, el novillito 51%, la baquillona 51%, la vaca 56%, con un promedio de 57% mientras la inflación fue 33%. Quienes se quejan de la ganadería están mal en el modelo de negocio o están haciendo solo una parte del negocio.
El negocio completo es tener cría, engordarlo a pasto, terminarlo y venderlo. Los que hacen feedlot deben tener cuidado porque están pagando un ternero muy caro y eso les va a dar pérdida.
Lo más importante de la ganadería es que todos los animales están aumentando de peso. En julio, los animales entraron a Cañuelas con un peso promedio de 442 kg, comparado con 430 kg un año atrás en julio 2025.
Se hablará de acciones en Estados Unidos y Argentina. Respecto a Metrogas, la venta está durante agosto. Se espera que el Estado renueve la licencia por 25 años a la distribuidora y que se abran los sobres económicos. Las empresas que están empujando son Central Puerto y Ecoas, aunque pueden ganar otras.
El programa tiene más de 2000 personas siguiéndolo en YouTube con 755 likes, y más de 600 personas en Instagram. Se pide más likes para que más gente acompañe.
Respecto a los echeq, si se quiere vender suben las tasas. Se puede ir al mercado a cambiar el cheque. Los bancos están vendiendo cheques a tasas del 22-23%, pero en Five se puede cambiar al 21-22% porque es una empresa que no solo toma dinero para invertir, sino que también trabaja para financiar empresas.
Se mencionan varios negocios: Luparini Repuestos (fábrica de partes para semirremolques y acoplados), Dunod (alquiler, administración y venta de propiedades en Rosario), Gaspar Gariboldi, Estudio Paveto Tango Software (programa Kit 4.0 para pymes industriales con aportes no reembolsables), Hugo Paveto y Florencia Cuco.
Cuando se compra el bono AO27 no se fija la tasa. Hay que venderlo porque ahora rinde 4% ya que el bono vale más plata. Si se compró a 95 y hoy vale 102,60, se ganaron $760. Se sigue pagando la tasa, pero para optimizar ganancias hay que vender e invertir en otro bono que rinda más.
Se trata de potenciar las utilidades rotando las carteras, no quedarse con un bono toda la vida. Hay que evaluar cuánto vale, cuánto subió y cuánta renta se cobró desde la compra.
Es una locura que mucha gente tenga el dólar en la caja de seguridad siguiendo a Eliseo Basurto. El dólar MEP valía 1,33 el día anterior al levantamiento del cepo en abril 2025, y hasta hoy aumentó solo 13,8%. Quienes siguieron las recomendaciones de entrar al mercado de capitales tienen muy buena performance.
Yo Invierto evolucionó del crowdfunding inmobiliario a la tokenización de activos del mundo real. Se puede invertir desde $100 en real estate de forma simple, segura y transparente. Sitio web: yoinvierto.com.ar
Maquinar es un marketplace de maquinaria para comprar y vender de forma rápida y segura.
Se menciona a un usuario llamado Coudet que critica el programa y se bloquea por "tirar mala onda". Se menciona a "Drácula" que duerme de día y sale de noche.
No se puede preguntar por las elecciones cuando son en octubre del año siguiente. Imposible comenzar a dolarizarse ahora porque se estaría en un problema.
El plazo fijo UVA no es una buena inversión. El gobierno está reformando la carta orgánica del Banco Central, hay menos moneda en el mercado y absorbe pesos para bajar la inflación. No tiene sentido comprar un bono que ajusta por inflación.
H Legumbres Don Helio son productores, fraccionadores y exportadores. Sergio Dipego de Agropray, que ganó la carrera de TC 2000. Tierra Fértil inmobiliaria rural para venta de campos. Situar inmobiliaria en Buenos Aires. Arquitecto Jorge Fernando Moscatelli con 25 años de experiencia en pozo en Palermo, Belgrano, Colegiales y Puerto Madero.
Los informes privados por semestre valen $339.300 y anuales $665.500. Hay que comprar informes con factura, no en grupos que estafan.
Quichi Gabeglio de CG Agro (más de 30 años protegiendo lo que se siembra). Pascual Construcciones con desarrollo inmobiliario en Rosario. ID Group. Gabriel y Analía de Stefano de Vestimenta corporativa.
Balanza Hook adquirió el paquete accionario mayoritario de básculas Gamas. Una empresa fuerte en balanzas agrícolas y ganaderas ahora suma balanzas camioneras para solución integral del circuito productivo. Teléfono: 3462 4080.
El riesgo país va a empezar a bajar en breve con una baja muy importante.
WTI a $80,70 y Brent a $83,84. Debe haber noticias importantes de acuerdo entre Estados Unidos e Irán.
IPF va a hacer un split: la acción que vale $52,54 se multiplicará en más acciones para estar más barata, pero esto no sirve para nada. Vista está a $745, llegó a $80. Si baja a 60 puede ser buen precio para comprar.
Pampa está en lateral, si supera los $90 hay suba espectacular. Para CPU hay que ir al informe privado.
En los primeros 6 meses del año, la balanza comercial de bienes dejó $15,99 millones de dólares y las compras de dólares de argentinos fueron $12,957 millones. Con los dólares de la balanza comercial se abastece totalmente la compra de dólares de los privados. No hay sobredemanda de dólares.
El Banco Central compró más de $1.000 millones en 7 meses y va a cumplir la meta de $17.000 millones. La cuenta corriente financiera es positiva en $2.900 millones.
Argentina permite remesar dividendos al exterior: las empresas argentinas remesaron $2.863 millones de dólares. A pesar de esto, el saldo de la cuenta corriente fue positivo en $2.867 millones.
Con el FMI y organismos internacionales, Argentina se endeudó en solo $281 millones, mientras entraron $10.785 millones en préstamos financieros de ON y bonos.
Argentina no depende del financiamiento del FMI. Está recibiendo muchísimos capitales. Las exportaciones argentinas pueden llegar a millones de dólares este año. Los términos de intercambio muestran que los precios de exportación son superiores a los de importación, indicando mejora en los términos de intercambio.
El consumo es superior año a año. Si la micro está mal, es porque hay gente que no es eficiente abasteciendo al consumo. Hay que ir a escala: si una carnicería vende 3 medias res por día, no es productiva. Quedarán las que vendan 12-15 medias res por día.
El dólar blue cerró a $1.560. Cuando asumió Milei estaba a $1.000, aumentó 56%. La inflación desde que asumió Milei hasta julio fue 327,5%. El dólar blue aumentó solo 60% mientras la inflación fue 327,5%.
Quienes tienen dólares guardados están perdiendo plata. Hay que entrar a inocencia fiscal con la guita negra, ponerla en blanco, comprar instrumentos financieros y seguir adelante.
Falta crédito para el rubro transporte y logística.
Falta crédito y faltan camiones. No hay camiones. La gente está mandando cosas por redes sociales. Hay un Facebook trucho mandando mensajes en ese momento. La gente pregunta "Salva, ¿sos vos o ya?" y el tipo no está mirando todo esto. Es algo increíble que la gente siga con este tema. Facebook es de 60 para arriba, un lugar donde si le dices a una chica que miras mucho Facebook, no te da nunca más bolilla.
Los viejos vienen y dicen "están para adelante". Juan Pablo Galicenti menciona que los viejos dicen esto. Hay comentarios sobre Transcener y comprar el informe privado.
Son las 20:02 y se despide a los que están en Instagram. Se dice muchas gracias por haber acompañado y se invita a pasar a YouTube para terminar el programa. Se comparte "vivo del domingo" en YouTube. A las 20:30 va a estar el presidente hablando en el programa de Mahul y a las 21:20 Salvador va a estar en TN, para ver quién gana el rating.
Sobre Meli, se ve muy bien, ha tenido un desarrollo económico muy importante. Hay comentarios en YouTube que son tremendas. Sobre Nvidia, no se va a decir nada porque sobre Estados Unidos se han ganado muchísimo dinero con Microsoft, Amazon y Google que está teniendo una recuperación importante.
Hay posiciones en Bonares con un poco de incertidumbre en las elecciones de USA. El mundo está lleno de incertidumbre y si no estás acostumbrado a vivir con incertidumbre, no inviertas en nada. No se va a hablar de Comea en ese momento porque no sería conveniente.
Barip Rosario, ubicada en la clásica esquina de Rioja y Alén, frente al Monumento Nacional a la Bandera. Un hermoso lugar para aprovechar del aire libre en pareja, familia o con amigos.
Ariel Almada y familia Messi. Un saludo enorme a Leo Messi que hizo un mundial increíble.
Five: Muchas empresas se enfocan en el negocio, pero no siempre tienen tiempo o estructura para gestionar sus finanzas de forma estratégica. El equipo acompaña a las empresas en la gestión del capital de trabajo, el cuidado patrimonial, el manejo de excedente de liquidez y el acceso a financiamiento a través del mercado de capitales. Es una lepaña del lado del ahorro y del financiamiento. Brindan soluciones para pago a proveedores en el exterior, cobertura ante movimiento de tipo de cambio y planificación financiera. El contacto es 549119801402 o www.fibesa.com.
Gustavo Souble, Raúl Catapano y Guido Becker. Bien Protegido, proveedor integral en soluciones de seguridad vial e industrial. Todo lo que necesitas para tu cochera lo encontrás en bienprotegido.com.ar. Hacen envío a todo el país.
Grupo Criolani: Se va a ver pronto a Gerardo que ha sido abuelo. Es una empresa familiar en tercera generación con 60 años de trayectoria dedicada a la comercialización de maquinaria agrícola en Argentina. Concesionario oficial Case, JCB, Bauer, Mcdon, Crucianelli, Mainero, Michelini y Petronas. Las redes sociales son @grupocolani@criani y @criani.jc.
Sobre CDAR para entrar hoy y aguantar para largo plazo, hay muchas empresas que están para aguantar para largo plazo, pero en Argentina no se puede invertir en tecnológicas, con lo cual las tecnológicas se tienen que comprar sobre Estados Unidos. Hay tres empresas maravillosas que están en la nube: Google, Amazon y Microsoft. Las tres empresas cubren toda la nube.
Hay agradecimiento porque se compró un departamento en pozo hace dos años y a fin de año se entrega.
Los bancos están acomodando la tasa porque hoy se tiene que ver cuánto es la tasa. Si un banco ofrece una tasa del 35%, se le tiene que descontar lo que se va a pagar de ganancias. Por punto 65 porque se paga 35 de ganancia, queda una tasa del 22,75. Lo que se mira para adelante es básicamente la inflación. La inflación los próximos 12 meses está en el 23%, con lo cual hoy los créditos están en línea con la inflación.
Como Pyme no se tiene que mirar la tasa en función de la inflación, sino tratar de mirar cuánto realmente es la utilidad y cuál es la tasa que se va a pagar. La utilidad es igual a venta menos costo menos gasto. Se tiene que comparar con el capital invertido. El capital de la empresa no es igual al capital invertido. El capital de la empresa es igual al capital, al patrimonio neto más las deudas financieras que se tomen. Si se tiene un capital de 100 y se gana 30, la empresa gana un 30%. Si se consigue un crédito a menos del 30%, se le da para adelante.
Se tiene que trabajar comparando cuánto se gana y cuál es la tasa de crédito que se puede tomar y si ese crédito representa el 100% de las ventas o menos. En los informes privados todos los martes se hace un informe empresas y se han mandado trabajos en Excel para acomodar los números de la empresa.
El petróleo está subiendo a 81,26, está 4% abajo, pero no está en los 79 que estaba cuando abrió el programa. El brand está en 84,44. No hay apertura del mercado de Chicago todavía. El crudo West Texas está en 81,25 y el Bren en 84,44.
La bolsa americana está abriendo con una suba de entre el 0,6% y también Japón abrió en 0,8%. El bono de tesorería americano está subiendo, con lo cual la tasa va a bajar mañana y eso beneficia Argentina y el riesgo país.
No se quiere ser candidato a gobernador. Es un buen momento para comprar vehículos, están los chinos baratitos, los alemanes caros y los nacionales en la franja media.
El EWZ es un ATF que tiene adentro una familia de acciones: Vale, New Holding, Ita Unibanco, Petróleos Brasileros, Banco Bradesco. A mediados de junio valía $35,0, hoy vale 36,65 y está subiendo. Hay expectativas muy positivas para la bolsa brasilera.
Hay 2,690 personas en el programa, 72 minutos de programa, pero pocos likes con 1,300 likes. Si se llega a 1,500 likes se sigue 5 minutos más.
La base monetaria está fija pero sigue aumentando la inflación. La inflación es un fenómeno monetario y la cantidad de dinero varió muy poco. Hubo una crisis internacional, el petróleo pasó de 0 a 0, el gobierno cuando aumentó el petróleo aumentó el combustible y tuvo que subsidiar más a la luz, el gas y combustible. También tuvo que aumentar un poquito la luz del gas porque no tiene plata para todo. La suba de todos esos costos genera un problema con la inflación. Se cree que todo eso lentamente se va a ir acomodando a la baja cuando se termine esta crisis internacional.
El que no pone like guarda dólares billete en el cajón de la interior. Para los pesos quedan dos cosas. Si se tiene duda con las elecciones, se puede comprar una O28 o una O29, que es un bono en dólares que da una renta del 5% mensual. Con $97,000 se compra la O28, todos los meses da una renta de $500 hasta octubre del 2028, cuando se devuelven $100,000. Es una muy buena plata.
La Argentina tiene que empezar a funcionar cuando la gente mueva el dinero. Si la gente no mueve el dinero, hay un problema por delante. El gobierno hizo un blanqueo, mucha gente no entró, ahora está haciendo inocencia fiscal, pero la gente se queja porque entra en inocencia fiscal y le sacan el monotributo. El monotributo es un paraíso fiscal.
No se puede estoquear mercadería. Un fondo común de inversión walá en dólares al 6% sirve, pero se hace el programa para que no se hagan fondos comunes de inversión. Se pide que se compre un bono y se maneje la plata personalmente.
El T31Y7 da el 28,1%, el 2,1% mensual. Vence exactamente el 31 de mayo del 2027. Se recomienda diversificar, una parte en pesos y otra parte en instrumentos financieros en dólares.
Los informes privados de Salvador de Stefano están en el mismo precio que un año atrás. Se está verificando si se han llegado a los 300,000 seguidores en Instagram, se tienen 299,894, faltan 106. La semana que viene se van a cumplir. Un beso grande a todos. Nos vemos la semana que viene. Bienvenidos a la vuelta de este vivo los domingos hasta el 31 de diciembre.
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