Domingo de VIVO
In a Nutshell
Los productores retienen soja esperando suba del dólar, baja de retenciones y precios internacionales, mientras la ganadería muestra retención de hacienda con precios en alza. La recomendación central es comprar bonos soberanos (AO28, AN29, DICP) que rinden entre 8-9% en dólares, superando las tasas de cauciones y plazo fijo, y usarlos como garantía para financiamiento al 2% en dólares. El dólar se proyecta en $1.450-1.500 corto plazo y $1.700-1.800 fin de año, con inflación de 23% hasta 2027.
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Rosario Central le ganó a Independiente, Racing le ganó a Estudiantes y queda una nueva final entre Rosario Central y Racing, cuyo ganador estará dos partidos del título.
El programa estará en Salta el miércoles y jueves, en San Genario y en la Sociedad Rural de Suardi. El sábado próximo se dirigirá hacia allí. El sábado anterior estuvo en la Sociedad Rural de Suipacha.
El programa sale por YouTube e Instagram. En YouTube tiene 72.800 seguidores y en Instagram 293.000. También tiene casi 125.000 seguidores en Twitter @salvadistefano.
Se bloqueó a Jorge Fil por hacerse el chistoso. Pablo también fue bloqueado por intentar estafar a los espectadores ofreciendo asesoramiento.
Los productores no están vendiendo la soja. La venta con precio es de 5,3 millones de toneladas. La oferta total es de 60,5 millones de toneladas (4 millones de stock del año pasado + 50 millones de cosecha 25/26 + 6,5 millones de importaciones).
Razones de la retención:
- El tipo de cambio está en un piso de 100 y se espera que suba
- El precio del combustible y los fletes están muy caros
- Se espera una suba del precio internacional de la soja
- Se espera una baja de retenciones (24% actual, con versiones de baja del 2% en julio, diciembre y marzo)
La soja disponible cotiza a $43.850. La soja FOB vale $435 y el mix de harina y aceite de soja está en $480. Si se bajan 6 puntos de retenciones, la soja mayo podría llegar a $368.
Un plazo fijo a 30 días rinde 20,47% (Banco Nación) y la tasa TAMAR está en 22,6%. La inflación esperada a 12 meses está entre 24% y 25%. El dólar mayorista podría llegar a 1700-1800 pesos, representando una suba del 30%.
Los productores están vendiendo maíz a $190 y trigo a $213 en el disponible. En maíz se han vendido 18,3 millones de toneladas de los 33 millones disponibles (la cosecha total será de 67 millones incluyendo el maíz tardío de julio). En trigo se han vendido 15,2 millones de toneladas de una campaña de 29,5 millones.
La soja disponible está a $319 y la soja noviembre a $340, lo que representa una tasa anualizada del 11,9% en dólares. Las cooperativas compran poca soja y los exportadores han tenido que convalidar mayores precios.
En abril se faenaron 960.871 animales, 15,3% menos que el año anterior. En toneladas: 226,53 toneladas, 13% menos. El consumo per cápita está en 45,6 kg, muy bajo comparado con los 50 kg que se habían estado alcanzando.
Se está reteniendo ganado y enviando menos animales a Cañuelas, lo que generó una disparada en precios. Mayo tendrá mucha más oferta y se espera un quiebre de tendencia. El ternero/ternera se puede conseguir entre $20.000 y $26.000, buen precio para engordar hasta fin de año.
El programa es auspiciado por informes privados de Salvador de Stefano y la firma Five. Los informes privados cuestan $550.000 por año o $399.300 por 6 meses. Los suscriptores de esta semana tendrán una reunión privada con Salvador de Stefano entre 20 personas.
Tierra Fértil, Situar Inmobiliaria, Barb Rosario Bien Protegido, Grupo Creolani, Balanza CUP, ID Group Uniformes, Pascual Construcciones, Luparini y repuestos, Estudio Paveto, Tango Software, Yo Invierto, Biosolares Argentina, Maquinar Legumbres, Donelio, Agroprite y Altina Fertilizadora.
- 14 de mayo: índice de inflación de Argentina a las 4 de la tarde
- 14 y 15 de mayo: reunión Trump-Si Jinping
- 15 de mayo: asume nuevo presidente de la Reserva Federal
- Irán presentó propuesta de paz rechazada por Estados Unidos
El petróleo sube $2,50 y está en $97,96. El petróleo crudo Brent está en $90. La bolsa americana abre en rojo.
Se espera inflación del 2,5% para abril, 2,4% para mayo y 2,3% para junio.
El bono AO28 cotiza a $9.530 y rinde 8,2% en dólares, con vencimiento el 31 de octubre de 2028. El AN29 rinde 8,9% en 2029. El AE38 rinde 9,7%. Las ON rinden menos que los bonos soberanos: Irsa 5,9%, Pampa 6,95%, Vista 6,5%.
Se recomienda comprar bonos soberanos sobre ON porque rinden más. Las acciones han caído y seguirán cayendo por la inestabilidad internacional.
Putin declaró que podría estar cerca el final de la guerra Rusia-Ucrania. Irán presentó una propuesta de paz calificada de inaceptable por Trump. El jueves Trump se reunirá con China para presionar a Irán.
Se espera mucha oferta en los próximos meses y gran suba de la hacienda en el segundo semestre.
El mercado ve inflación del 23% y devaluación del 21,6% hasta el 30 de junio de 2027. Los mercados indican que inflación y devaluación irán alineadas.
Washington endurece su postura con Irán mientras explota aliviar gasolina. Trump calificó la respuesta oficial de Irán como totalmente inaceptable, pero no explicó qué contenía exactamente la propuesta iraní enviada vía mediadores paquistaníes. El dato importante no es solamente el rechazo, es que la negociación vuelve a estancarse justo cuando el mercado empezaba a descontar desescalamiento.
Mientras tanto, los enfrentamientos intermitentes continúan en Golfo Pérsico y el Yormu sigue funcionando bajo tensión militar constante.
El secretario de energía de Estados Unidos dijo que la administración Trump estaría abierta a suspender temporalmente el impuesto federal a la gasolina. El galón en Estados Unidos está en $4.52. El galón son casi 4 litros y el impuesto a la gasolina es de 18 centavos.
En Argentina, en el gasoil, si uno le pone todos los impuestos, es decir, el impuesto a los combustibles más IVA, ingresos brutos, más tasa local, estamos hablando en el gasoil impuestos que van entre el 33 y el 37% y en la nafta entre el 40 y 43%. En Estados Unidos sobre $4.52, el impuesto es de apenas 18 centavos.
La nafta en Estados Unidos desde que empezó la crisis aumentó el 51.7%. En Argentina aumentó muchísimo menos. La variación del combustible en Argentina fue del 25% para la nafta súper, 27% para la nafta premium, 19% para el gasoil grado 2, que es el común diésel y gasoil premium Infinia 22%.
Ypf dice que los precios tendrían que haber aumentado entre el 30 y el 40%, pero en verdad hizo un buffer de precios por 45 días desde el primero de abril, que se termina ahora el 15 de mayo. El mercado dice que de aquí al 30 de abril la inflación podría estar en torno del 25.8% y una tasa de inflación promedio del 1.9% mensual.
A un año vista, si uno tiene un plazo fijo en pesos, hoy te conviene más estar en dólares que estar en pesos, porque de aquí a un año realmente se cree que el dólar puede subir más que el peso. La tasa de interés, la tasa de inflación y el dólar van a ir jugando al mismo ritmo.
Vamos a tener elecciones a gobernador entre marzo y junio del 2027 y vamos a tener las presidenciales del 2027 y ahí puede generarse una mayor suba.
Para los que quieran suscribirse a los informes privados de Salvador de Stefano, lo pueden hacer a través del QR que están viendo en pantalla. Los precios promocionales son: 6 meses con valores que para los primeros 6 meses el plan semestral sale $399,300 todos los 6 meses y el completo por un año $665,500.
Mercado Libre tuvo un excelente balance, ganó más de 400 millones de dólares. La empresa tiene como estrategia salir a buscar más mercado, con lo cual no tuvo la rentabilidad que decían los accionistas. La empresa comenzó una etapa muy agresiva de otorgar préstamos y en una primera etapa de lanzamiento no obtiene la rentabilidad, sino que la rentabilidad va a tenerla cuando vaya teniendo el reflujo de estos créditos que va dando.
Hoy Mercado Libre vale menos que en la pandemia. Si se tiene Mercado Libre hay que comprar más porque es una empresa que gana plata.
Los títulos de deuda que emitió el Banco Nación rinden el 5%, 5.5% todos, lo que es la tasa Tamar, lo que es ajustado por inflación y lo que es también en dólares. El Banco Nación es más solvente por lo que dice la tasa de interés que el propio Estado nacional.
Se puede comprar un bono soberano en dólares. Supongamos que uno tiene $100,000 en una caja de seguridad, se puede comprar un bono soberano. Con los $100,000 que se compra el bono soberano, lo que se puede hacer es entregar en el mercado ese bono con caución bursátil como garantía y te van a dar un préstamo en dólares del 2% o un préstamo en pesos del 20%.
Esto tiene una comisión y se tiene que negociar con el agente de bolsa. Si se financia con una tasa del 2% en dólares o 20% en pesos, cuando estos bonos están rindiendo el 9.5% anual, realmente lo que te pagan de renta al bono está por encima de lo que pagas del crédito. Esa renta no paga ganancias, no paga bienes personales y encima ese bono se puede usar para financiar la empresa.
Loma Negra viene con licitaciones de obra pública muy importantes. Loma Negra es la empresa líder de cemento en la República Argentina y ha traído un muy buen balance.
El DICP es un bono en pesos que ajusta por inflación. El DICP es un bono que rinde inflación más 8.2% y paga amortización renta el 30 de junio y el 30 de diciembre de cada año.
Transener tuvo un muy buen balance y está bien en precio. También entró el balance de IPF, que fue muy bueno, pero no conformó en el mercado con todas estas idas y vueltas respecto del tema internacional.
Se va a Five, se compran los bonos, se entregan en garantía y te prestan dólares o pesos. En lugar de tener los dólares guardados en la caja de seguridad, se puede ir por ese lado.
El petróleo sigue para arriba en este momento. $98.34 el petróleo en Estados Unidos y $104.0 el crudo Brent, el crudo de Londres.
Las motos van a bajar porque va a haber mucha importación y va a haber mucha oferta de motos.
Se puede comprar los informes privados de Salvador de Stefano y no solo se va a comprar un informe, se va a tener la oportunidad de estar en un grupo con 20 personas en lo que va a ser un Zoom mano a mano, viéndose las caras y se va a poder preguntar de todo. Cuánto te va a salir eso: te va a salir $399,300 con un informe por 6 meses más ese Zoom y después participaciones mensuales con todos los suscriptores de la app. Y si se quiere comprar por un año y cerrar el acuerdo por un año, $665,500 pesos.
Se envía un saludo especial a todas las madres uruguayas por celebrarse el Día de la Madre en Uruguay.
Gerardo Criolani representa una empresa familiar en tercera generación con 60 años de trayectoria dedicada a la comercialización de maquinaria agrícola en Argentina. Es concesionario oficial de Case, JCB, Bauer, McDon, Crucianelli, Mainero, Micheline y Petronas. Sus redes sociales son @grupocolani, @crioleanuer y @crioleani.jcb.
El tema AN41 no existe. Se trata de N41 y AL41, que se ampliará en los informes privados.
Balanza Hup adquirió el paquete accionario mayoritario de Vasculama. Esta empresa, ya fuerte en balanzas agrícolas y ganaderas, suma ahora balanzas camioneras y pasa a tener una solución integral para todo el circuito productivo. Contacto: 3462 407080 con Carlos Boneto.
El dólar está en un piso y no se verá por debajo de 10.000 pesos dentro de muy pocos días. Se pronostica que el dólar pegará un salto a la zona de 1.450-1.500 pesos. Si hay que comprar dólares, hay que apurarse; si hay que vender, hay que esperar.
Group Uniformes viste la identidad de empresas que mueven el país, con calidad, durabilidad y compromiso en cada prenda para empresas líderes. Representantes: Gabriel de Estefano y Analia Stefano.
Se incorporó Pascual Construcciones de Gonzalo Pascual y Fernando Pascual, con confianza, calidad y diseño en construcciones impresionantes.
El amigo Bigote invitó a un cumpleaños para el lunes, algo considerado deprimente por celebrarse un día lunes. Se menciona que Bigote es un hombre mayor, jubilado, y que la invitación incluye puchero a las 7:30 de la noche.
El informe del REM, que reúne 60 consultoras, pronostica el dólar en 1.786 pesos para abril de 2027. El top 10 de las consultoras que más aciertan lo ve en 1.697 pesos.
Luis Caputo estará a las 21:30 en el programa La Corniza. El presentador iba a estar en ese programa pero fue reemplazado por Caputo.
A los 49 minutos, River sigue perdiendo 1-0 con San Lorenzo, que tiene un hombre menos.
Para conseguir buena financiación:
- Mantener los dólares guardados si se tiene ahorro
- Comprar bonos soberanos o ON (obligaciones negociables) a nombre de persona humana
- Estos instrumentos sirven como garantía para obtener crédito en dólares al 2% anual o en pesos al 20% anual, más la comisión de bolsa
- El aforo es del 70% (en algunas casas del 60%)
- Se puede realizar con los amigos de FA
- Viernes 15: asume el nuevo presidente de la Reserva Federal
- Jueves 14: Donald Trump se reunirá con Sillin Pin
- Jueves 14 a las 16 horas: se conoce la inflación
- La tasa de interés de plazo fijo actual es negativa contra la inflación
Para invertir en pesos ajustados por inflación, el bono DICP rinde inflación más 8,2% y paga amortización y renta en junio y diciembre.
El martes a las 9 de la mañana se realizará un Zoom exclusivo para quienes compren los informes privados de Salvador de Estefano entre ahora y el martes.
El dólar se ve en 1.450-1.500 pesos en el corto plazo, y en la zona de 1.800 pesos para fin de año. Se menciona que otros analistas ven el dólar en 2.000 pesos.
El Bitcoin está en 82.665 dólares con fuerte suba.
El bono TX28 vence en 2028 y rinde inflación más 4,5%. El TX26 también se menciona.
La ON de Vaca Muerta a 10 años rinde 6,5%.
Se recuerda suscribirse a los informes privados para participar del Zoom exclusivo del martes. Se despide a los espectadores de Instagram y YouTube, anunciando el próximo encuentro para el domingo siguiente.
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