Horacio Marin: el proyecto de gas que puede cambiar Argentina para siempre
In a Nutshell
Horacio Marín explica que Argentina tiene reservas de gas suficientes para 100 años, pero necesita exportar el excedente de Vaca Muerta mediante un proyecto de licuefacción de LNG que incluye gasoductos, una planta de 200 hectáreas y buques de última generación. El proyecto, financiado con ENI y ADNOC, permitirá exportar gas licuado, condensado, propano, butano y etano por un valor de 30.000 millones de dólares, duplicando el tamaño de IPF. Sin esta infraestructura, el país no puede absorber ni vender el gas producido en invierno, limitando su crecimiento energético y económico.
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Argentina produce aproximadamente 150 millones de metros cúbicos por día en invierno, mientras que en verano el consumo se reduce a entre 50 y 70 millones de metros cúbicos diarios. La diferencia estacional genera una curva sinusoidal que oscila entre 150 y 100 millones de metros cúbicos.
Los gasoductos existentes fueron dimensionados exclusivamente para transportar 150 millones de metros cúbicos diarios. Históricamente Argentina producía gas desde cinco cuencas: Noroeste, Cuyana (Mendoza), Neuquina (Neuquén y Río Negro), Comodoro Rivadavia y Austral. A fines de 1998 se alcanzó el pico máximo de producción de hidrocarburos con 858.000 barriles por día.
Las cuencas maduras (Noroeste, Cuyana, Comodoro Rivadavia y Austral) se encuentran en declinación. El crecimiento actual de la producción proviene casi exclusivamente de la cuenca Neuquina. Para acompañar este crecimiento fue necesario construir oleoductos adicionales.
La falta de infraestructura de transporte impidió evacuar el gas de Vaca Muerta en gobiernos anteriores, obligando a importar gas a precios que llegaron a 22-30 dólares por millón de BTU. El Gasoducto Perito Moreno, construido en el gobierno anterior, permitió reducir significativamente esas importaciones.
TGS está construyendo un loop (ampliación paralela) del gasoducto que permitirá que, dentro de uno o dos años, solo se requiera importar gas en los días más fríos del invierno.
Según estimaciones de Estados Unidos, Argentina posee 308 TCF de reservas de gas. La Secretaría de Energía argentina estima 250 TCF; una cifra conservadora de 200 TCF equivaldría a 100 años de consumo actual (Argentina consume menos de 2 TCF por año).
El consumo total de Chile es de aproximadamente 15 millones de metros cúbicos diarios; Chile diversifica proveedores y no puede absorber todo el excedente argentino. Bolivia no genera demanda adicional. Brasil presenta dificultades estructurales: el gasoducto norte requiere gas de Vaca Muerta y deja escaso excedente en verano; en invierno no hay excedente. Además, Brasil depende de hidroelectricidad y varía fuertemente su demanda según las precipitaciones, prefiriendo LNG spot cuando llueve poco.
PF y Petronas realizaron un estudio de exportación de gas, pero no se concretó un proyecto de 30.000 millones de dólares. La conclusión fue que Argentina debe desarrollar infraestructura de LNG para exportar gas a mercados globales.
Se seleccionaron tres áreas de IPF al 100 % para que participen ENI y ADNOC. El proyecto permitirá exportar gas licuado, petróleo (condensado), propano, butano y etano. El gas representa el 50 % del valor de exportación y los líquidos el otro 50 %.
El proyecto de financiamiento (project finance) será el más grande de la historia de Latinoamérica según JP Morgan. Se iniciará la documentación final en julio. Los socios son:
- ENI (Italia): facturación anual de 25.000 millones de dólares, una de las mejores compañías mundiales en LNG offshore.
- ADNOC (Emiratos Árabes Unidos): produce 5 millones de barriles diarios, recientemente salió de la OPEP.
Los pozos de Vaca Muerta enviarán fluido a una primera separación rápida (gas y condensado). El condensado (petróleo) se transportará por un oleoducto paralelo. Se construirá un gasoducto de 48 pulgadas (Argentina opera con 36 pulgadas), con espesor de chapa superior a 2 pulgadas. Todo el gasoducto llegará a una planta de 200 hectáreas (70 % del tamaño de la refinería de La Plata).
En la planta se separará el gas para enviarlo a buques de licuefacción. El proceso comprime el gas 500 veces y lo enfría a -160 °C aproximadamente, reduciendo su volumen de 500 m³ a 1 m³. Los buques funcionan como gasoductos flotantes: en destino se regasifica el producto multiplicando su volumen por 500.
Además del gas licuado, la planta producirá:
- Condensado adicional (C5+) que se mezcla con el petróleo para exportación.
- LPG (propano y butano) y etano, que se comercializan como productos para garrafas y uso petroquímico.
No se realizará refinación de petróleo.
La licuefacción se realizará en buques (modelo similar a Golar), que actúan como fábricas flotantes. Los buques previstos serán los más grandes del mundo. ENI aporta el know-how en operaciones offshore de LNG.
La inversión total es muy superior a la del negocio petrolero. El RIG (gas) será más grande que el proyecto petrolero. Para IPF, el proyecto de LNG de 18 millones de toneladas anuales duplicará prácticamente el tamaño de la compañía, su operación y, muy probablemente, su valor de mercado.
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