Gustavo Estrada: Los Números que Indican si la IA Es una Burbuja o No

Situación actual de la IA: ¿burbuja o problema de capacidad?00:00

Todavía no estamos en una burbuja porque la demanda de inteligencia artificial sigue creciendo sin parar. El problema actual es de capacidad: los servidores y centros de datos de IA no tienen suficiente capacidad para atender toda la demanda. OpenAI ha tenido que eliminar algunas aplicaciones de creación de imágenes porque no pueden servirlas. Un ejemplo es el intento de red social con imágenes generadas por IA llamado Sora, que fue cancelado por falta de capacidad.

Se está utilizando la IA de forma muy intensiva, especialmente para generar código y programación. En diciembre del año pasado (11 de diciembre), ocurrió un avance significativo que mejoró exponencialmente la calidad del código generado por IA. Como resultado, el gasto en programación mediante IA se ha multiplicado por 10 o por 20.

Coste de la IA versus coste de programadores humanos01:30

El coste que está generando la IA en empresas que quieren utilizarla para desarrollar software está superando al coste de los programadores humanos que realizaban ese trabajo. Es más caro usar la IA que contratar a una persona para hacer el mismo trabajo.

Uber dejó de utilizar la tecnología de IA porque no podía pagar las facturas y se gastó el presupuesto anual entre enero y marzo. Microsoft también ha anunciado que deja de usar la tecnología más de moda porque no puede asumir los costes. Una compañía importante de Silicon Valley declaró públicamente que estaba gastando 300 millones de euros en IA para programación.

Cuando las empresas se dan cuenta de que es más caro usar la IA que contratar personas, prefieren dar empleo a seres humanos que contratar máquinas. Esto indica que puede haber una burbuja, ya que este patrón ha ocurrido en todos los ciclos económicos y tecnológicos previos.

Mapa de competidores en la guerra de la IA03:00

Se identifican tres ciclos en la competencia de IA. En el primer ciclo, OpenAI tenía una ventaja competitiva brutal con los mejores investigadores, mejores máquinas y mejores chips. Hace 7-8 meses esa ventaja se redujo.

Una característica preocupante del sector es que invertir 100.000 millones de dólares en modelos de IA permite que otro competidor con 30.000 millones logre resultados similares, y uno con 10.000 millones puede acercarse bastante. El mercado es altamente competitivo.

En los últimos seis meses, Anthropic se ha convertido en la empresa que más factura y la que ha crecido más rápido en la historia de la humanidad: en 6 años ha pasado de cero a 40.000 millones de dólares de ingresos. Su curva de crecimiento supera significativamente a la de Google o Meta en sus primeros cinco años.

Posición actual de cada competidor05:30

Anthropic tiene los mejores modelos con diferencia y se ha centrado específicamente en programación, donde la IA resulta más rentable y productiva. También está generando servicios para profesionales, ayudando con Excel, Word y otras herramientas de oficina.

OpenAI, liderada por Sam Altman (descrito como controvertido, medio genio, capaz de vender cualquier cosa, ambiguo en declaraciones y muy disperso), está perdiendo terreno porque dispara a todo: centros de datos en el espacio, aplicaciones de redes sociales, aplicaciones de vídeo. Mientras OpenAI se dispersaba, Anthropic se enfocó y le está ganando la batalla.

Google cuenta con científicos excelentes y una red de distribución brutal a través de su buscador, donde las búsquedas ahora funcionan como chatbot. Sin embargo, no está tan fuerte en código ni en el territorio profesional.

xAI (de Elon Musk) está muy por detrás de Gemini (Google), ChatGPT (OpenAI) y Claude (Anthropic) en términos de modelo de lenguaje, pero Musk creó en dos meses el centro de datos Colossus en Memphis, el más grande de la historia (normalmente toma 3-4 años). xAI ha fusionado su IA con SpaceX y Twitter/X. No es competitivo en modelos de lenguaje pero sí en centros de datos, que está alquilando a la competencia e ingresará 15.000 millones de dólares solo este año.

Magnitud de la inversión y actores clave08:30

Este año se invertirá casi un billón de dólares (un millón de millones) en centros de datos de IA. Los principales actores estadounidenses son:

• Los hermanos Amodei (Dario Amodei y su hermana) de Anthropic, que van ganando y cuya empresa vale más en valoración teórica de mercado que OpenAI. Anthropic saldrá a bolsa.
• Sam Altman de OpenAI, que ha tenido más éxito hasta ahora pero atraviesa un momento disperso y complicado.
• Google, descrita como muy disciplinada y ordenada, que acabará teniendo un trozo grande de la tarta.
• Elon Musk, que parece enfocarse más en crear fábricas de IA (centros de datos) para que otros las usen que en cuidar su propia IA.

China y su estrategia en IA10:00

China tiene investigadores mejores y más numerosos que Estados Unidos, y un gobierno comprometido a hacer de la IA una ventaja competitiva nacional en los próximos 10 años. Sin embargo, enfrenta limitaciones: Estados Unidos no permite a China comprar chips de Nvidia por razones geoestratégicas.

Los chinos están optimizando el diseño de sus modelos y logrando avances significativos a pesar de las restricciones. Empresas como DeepSeek, Minimax y Alibaba están destacando. También Huawei está fabricando sus propios chips de IA, menos potentes que los de Nvidia pero competitivos.

La estrategia china consiste en crear IAs muy especializadas en usos concretos (coches, gestión de ciudades, cuestiones empresariales) y regalar su IA al exterior mediante modelos open source. El usuario puede descargar el modelo en su ordenador o contratar un plan pagando solo por el uso de electricidad. Los chinos están entre 6 y 9 meses de distancia respecto a Estados Unidos en capacidades de IA.