Explota el apetito por Argentina: CABA coloca deuda y el Merval vuela
In a Nutshell
CABA colocó con éxito bonos por US$500 millones en el mercado internacional, con demanda 6 veces superior y tasa del 7,3% anual, impulsada por el upgrade de Fitch a Argentina y su sólido historial de pagos. El Merval subió 4,7% liderado por bancos como Macro (+10%), bonos soberanos avanzaron hasta 3%, y el BCRA compró US$45 millones amid expectativas de avalancha de dólares por la cosecha. Balances fuertes de Pampa Energía (+40% ganancia neta por Vaca Muerta) y Transener (+57% neta), en un contexto global positivo con caída del petróleo por avances EE.UU.-Irán.
These notes were generated by AI and may contain inaccuracies.
Nico presenta el episodio RGEN10, repasando lo sucedido en el mercado argentino y mundial. Día fuerte para activos locales, protagonista el mercado argentino tras upgrade de la calificadora Fitch (FCH en transcripción corregida). Ayer se habló de la mejora en la calificación crediticia de Argentina, hoy impacto concreto.
CABA salió al mercado internacional por 500 millones de dólares, demanda alcanzó 3.000 millones de dólares (6 veces más). Marca apetito real por activos y riesgo argentino, en contexto delicado por conflicto en Medio Oriente. Colocó bono a tasa 7,3% anual, en la parte baja del rango esperado. Bono con legislación inglesa, plazo 10 años, amortizaciones en últimos 3 años. Uso: refinanciar vencimientos bono Tango 2027, pagos cercanos a 300 millones de dólares este año y en 2027.
Factores de éxito
Mejora de Fitch sobre Argentina ayudó mucho. CABA tiene historial de pago impecable: no defaultea desde 1997, incluso en crisis 2001, y niveles de endeudamiento bajos. Mercado ve a CABA como uno de los créditos más sólidos del país.
Bonos soberanos argentinos subieron 1% a casi 3% por upgrade de Fitch, con mejor clima internacional. Negociaciones EE.UU.-Irán: Trump anunció pausa en operativo militar en Estrecho de Ormuz y avances hacia acuerdo final. Medios mencionan posible memorándum de entendimiento. Impacto: petróleo se desplomó, WTI cayó casi 7% a $95 por barril, Brent a $100. Caídas en ADR petroleros: Vista -5%, YPF -1,6% en Nueva York.
Sign in to read the full notes
Get access to AI-generated notes, topic timestamps, and more.