La guerra de Trump esconde una jugada económica secreta…
In a Nutshell
La guerra de Trump contra Irán oculta una jugada económica para debilitar a China en la guerra financiera dólar-yuan, cerrando el Estrecho de Ormuz (20% del petróleo mundial), disparando precios energéticos y forzando ventas masivas de oro y bonos por países asiáticos para obtener dólares, lo que revaloriza el petrodólar. Aunque oro cayó 24% por crisis de liquidez (ej. Turquía vendió 58 toneladas) y bolsas corrigieron inicialmente, históricamente se recuperan en 1-12 meses, con retornos positivos a 5 años en todas las guerras pasadas. Mantén cartera diversificada, invierte a largo plazo y agenda con Linbes para automatizar contra volatilidades.
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Hace algo más de mes y medio estalló la guerra en Irán y aunque ahora estamos en un alto el fuego, la situación es aún crítica. En este vídeo se analiza qué está ocurriendo con la bolsa, el oro que cayó cuando todo el mundo pensaba que iba a actuar de refugio, las materias primas, los bonos americanos y el dólar. Se anticipa descubrir la razón real detrás de esta guerra, más allá de eliminar el programa nuclear y balístico de Irán. Detrás de los misiles, bombas y portaaviones hay una jugada económica relacionada con una tercera guerra financiera mundial.
No todo se empieza por eliminar el programa nuclear de Irán y su programa balístico. Hay una razón oculta de aún más peso: una jugada económica que tiene más que ver con una guerra financiera mundial que con eliminar programas militares de Irán. Antes de ir al fondo, se analiza qué ha pasado con los principales activos de inversión ahora que el conflicto está más o menos congelado.
El oro es el activo refugio por excelencia en tiempos de incertidumbre y guerra. Sin embargo, la onza de oro pasó de cotizar a $5400 el 2 de marzo a caer hasta $4136 el 23 de marzo, a las pocas semanas de empezar la guerra. Luego se recuperó y ahora está en torno a $4700. Estas correcciones supusieron un drawdown del 24%, el peor mes del oro en más de una década.
La caída se debió a una crisis de liquidez. Cuando el Estrecho de Ormuz cerró y los petroleros dejaron de pasar, el precio del petróleo se disparó. Países importadores de petróleo o gas vendieron oro para conseguir dólares y pagar las facturas energéticas multiplicadas, que vienen en dólares. El ETF GLD, mayor ETF de oro del mundo, tuvo salidas de $1200 millones en solo 48 horas.
Fondos de inversión vendieron una cantidad récord estimada en $11,000 millones de oro en unas horas para cubrir pérdidas en bolsa tras el inicio del conflicto. Turquía, importadora del 100% de su petróleo, vendió 58 toneladas de oro de un total de 600 toneladas en reservas (más del 10%) para afrontar la subida del precio energético.
El dólar se denomina petrodólar porque para comprar petróleo hay que comprar dólares, vendiendo divisa nacional (como la lira turca) o reservas de oro. Esto genera presión vendedora en la moneda local, devaluándola, y compradora en el dólar, revalorizándolo. Bancos centrales venden oro para proteger su divisa, creando un círculo vicioso donde gana el petrodólar. Países como Turquía, Pakistán, India o Argentina venden oro por esto, cayendo su precio en las primeras semanas.
El oro no va a seguir cayendo. En el 100% de los conflictos bélicos desde que cotiza libremente, ha multiplicado su valor desde el inicio en un periodo medio de 12 meses. Tras el shock inicial de liquidez (venta de oro y bonos americanos), el oro recupera su rol de refugio y los inversores lo recompran.
Los bonos del tesoro americano son, junto con el oro, los activos más líquidos y seguros. En crisis de liquidez, estados vendieron bonos para obtener dólares ante la inflación energética. Ventas masivas suben los rendimientos (más interés), positivo para el dólar como reserva mundial. Aunque las noticias digan que los bonos caen de precio, refuerza el dólar al pagar más intereses en dólares.
Se consigue reforzar el dólar y los bonos americanos como fuente de financiación de la reserva de divisas mundial, permitiendo a EE.UU. financiarse en mejores términos.
La renta variable invierte en empresas. Esta guerra está localizada y no afecta beneficios de la mayoría de empresas internacionales en fondos indexados. En las últimas 11 guerras importantes, en 11 de 11 el retorno fue positivo a 5 años con media de 71% de revalorización.
En los primeros 30 días de guerra suele caer la bolsa, pero luego se recupera. Ejemplos:
- Conflicto Israel-Gaza año pasado: recuperación en 3 meses.
- Invasión de Ucrania (coincidió con 2022, año malo): 2 años.
- Invasión y anexión de Crimea: 1 mes.
- Primera guerra de Irak: 2 meses.
Un conflicto prolongado con bloqueo del Estrecho de Ormuz dispararía precios de energía, inflación, menos gasto consumidor y caída de beneficios empresariales.
Tras inicio de guerra, petróleo de $60-70 a $120 el barril, ahora corregido por debajo de $100. EE.UU. dice haber destruido programa nuclear de Irán, fábricas de misiles balísticos e industria armamentística. Buscan compromiso de no restituirlos y ceder uranio enriquecido para reabrir Ormuz, eliminar minas y reintegrar a Irán al sistema financiero mundial (positivo para bolsas, deflacionista).
Pasa el 20% del petróleo mundial (25 millones de barriles/día). Bypass por oleoductos de Arabia Saudí y Emiratos libera 3-5 millones (20-25%). El 84% del petróleo por Ormuz va a Asia, principalmente China de Irán.
La guerra debilita a China en la guerra financiera dólar vs. yuan. Movimientos previos:
- Derrocó a Maduro, puso régimen dependiente en Venezuela (exportador de petróleo a China, aliado chino).
- Bloqueo naval a Cuba (aliada de China).
- Ataque a Irán, cierra grifo petrolero a China (compra más caro), debilita bloque Rusia-China-Irán-Corea del Norte.
Mirar quién sale beneficiado: el dólar se revalorizó frente a todas las divisas. EE.UU. es ahora exportador de petróleo (autosuficiente), compensa petróleo alto (aunque sube gasolina).
Lo peor pasó y está priceado: bolsas y oro corrigieron, vuelven a niveles normales. Guerra no escalará mundialmente, se restablece suministro vía gasoductos, reservas estratégicas y alternativas.
Geopolítica y economía van de la mano; acciones militares protegen divisas, finanzas y geopolítica.
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