💥Michael Burry ADVIERTE: “Lo IMPENSABLE esta a PUNTO SUCEDER en Bolsa”|👉Cómo PROTEGERSE
In a Nutshell
Michael Burry advierte que el mercado bursátil está sostenido por el gasto en IA, pero la competencia china de modelos 80-90% más baratos amenaza a Nvidia, AMD y semiconductores. El segundo riesgo es la especulación masiva con opciones, multiplicada por 8 desde 2021, que podría generar un crash similar al de 1987. Burry está comprando puts sobre semiconductores, Tesla y Palantir mientras invierte en Microsoft, y señala que el conflicto de Irán tiene reservas suficientes para durar 1,5-3 años sin impacto grave en el petróleo.
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Michael Burry ha vuelto a aparecer para lanzar una importante advertencia a todos los inversores. Ha especificado que hay nuevos riesgos en el mercado, que el conflicto de Irán sigue existiendo pero que no es la principal preocupación que tiene. Se van a ver qué sectores y qué clase de empresas ha recomendado vender e incluso cuáles está apostando él en contra de ciertas empresas y sectores. También ha dicho que esto podría generar importantes oportunidades de inversión y está invirtiendo en ciertos sectores que él cree que pueden tener potencial a futuro y un bajo riesgo.
El conflicto de Irán se puede alargar meses o incluso años. Un indicador muy potente es el de Polymarket o Calci, los mercados de apuestas, y el famoso acuerdo entre Estados Unidos e Irán se podría incluso las apuestas dicen que incluso a 31 de diciembre hasta final de año sólo hay un 32% de probabilidad de que se haya resuelto, con lo cual hay casi acumulado un 50% de probabilidad de que esto se alarga a 2027 con el riesgo que supone para el tema del petróleo y obviamente para la inflación y todo lo que lleva aparejado.
Están apareciendo riesgos incluso más grandes y más importantes a corto y medio plazo y que mucha gente está ignorando. Michael Burry acaba de lanzar su última advertencia. Es famoso por predecir y beneficiarse de la crisis del año 2008. Apareció en la famosa película de la gran apuesta. Predijo igualmente la crisis de inflación en 2022 que hizo bajar a los mercados casi un 30%. Expresa su opinión del mercado casi a diario en un blog que abrió de pago.
Lo que Michael Burry ha explicado y lo que vamos a ver hoy en concreto es qué puede suceder en bolsa los próximos meses, las tres advertencias fundamentales o riesgos que Burry ha lanzado a todos los inversores, qué acciones y sectores ha recomendado vender y también cómo invertir en el entorno actual y qué acciones está comprando y ejemplos de estas acciones porque son populares y más conocidas.
Es una persona que su track record auditado cuando estuvo gestionando capital es del 700% y en el mismo periodo el Standard & Poor's tan solo tuvo un rendimiento del 5%. Es algo remarcable y que muy poca gente ha sido capaz de replicar.
Se ha tomado el tiempo de hacer una pequeña tabla con ayuda de GPT donde la gente le critica por estas predicciones y cuáles ha acertado o no, aquí tenéis un resumen con grandes aciertos, aciertos parciales y digamos advertencias que ha lanzado fallidas. El tema de Tesla, por ejemplo, Tesla no bajó como él predecía que iba a colapsar pero tampoco ha subido desde 2021, ha estado lateral cinco años, entonces hay que ver si es fallido o no. Y en enero del 2023 le critica mucho por decir que había que vender acciones y esto está muy difundido, pero lo que la gente olvida mencionar es que en marzo dijo oye me he equivocado, cierro mi posición corta y apenas perdió dinero y eso también es muy importante que tú puedes tener una visión o invertir en una compañía y decir oye no está funcionando como yo espero, puedo ser flexible aunque sea en dos meses, un año o dos años y decir reduzco pérdidas y trato de buscar una inversión con menos riesgo y más potencial, pero en 2023 ha acertado, 2025, 2026 y ahora llegamos a la última advertencia y vamos a ver qué pasa.
Lo que Michael Burry está advirtiendo es de que puede haber un crash, no dice no es seguro, dicho dice a corto plazo es posible que la bolsa siga haciendo nuevos máximos porque estas subidas van a tener efecto llamada, pero dice cuanto más sube la bolsa más aumenta este riesgo de que haya un crash muy potente en los mercados como el del año 87 donde bajó en pocos días la bolsa un 30%. Aquí veis que se produjo ese reset, pero luego no es necesariamente malo porque hay zonas muy interesantes de acumulación que duran meses donde podemos acumular acciones a precios muy interesantes aprovechando esa volatilidad y esto es lo que se trata de la bolsa.
En esta tabla podéis ver cómo los años posteriores a ese crash, la bolsa subió un 16%, al año siguiente un 30%, el único año negativo y fue muy poquito fue el año 90 con una bajada tan solo del 3% y luego en el año 91 subió un 30, un 7, un 9, con lo cual después de ese reset que hubo o esa bajada hubo rendimientos muy interesantes. Por este motivo él piensa que va a haber oportunidades de inversión y hay áreas del mercado incluso ahora sin haber bajado que son muy interesantes.
El primer riesgo que ha advertido es el tema de la inteligencia artificial. Michael Burry en este artículo que publicó dijo que el mercado actual está sostenido por el gasto en inteligencia artificial. Sin embargo, dijo, los modelos de inteligencia artificial de arquitectura chinos están ganando. Estas IAS de origen chino son hasta un 80 o un 90% más baratas que las occidentales y esto es un problema porque toda la arquitectura de inteligencia artificial son de empresas occidentales como Nvidia, AMD, Intel o las empresas que consumen estos elementos de hardware o esta infraestructura. Compartió este gráfico que es muy interesante, que es un gráfico que es de Bloomberg, como los modelos chinos, aquí tenéis la barra que es de color rosa, han ido ganando cuota de mercado y ahora mismo en la cuota de mercado de los modelos chinos es del 60% y veis como no para de ir subiendo.
¿Qué pasa cuando esto sea el 80, el 90% de cuota de mercado? Que a lo mejor la gente dice, oye, no necesito gastar tanto dinero en estas GPUs de Nvidia, en estos semiconductores de otras compañías, porque si tenemos estas otras alternativas a modelos de IA que hacen exactamente lo mismo, o muy parecido a un coste ínfimamente peor o mejor en este caso, pues eso puede provocar bajadas de ingresos, de beneficios de esas compañías y una corrección importante en esa área del mercado.
¿Qué haría que ese capital que sale vaya a inversiones que vamos a ver a continuación? Las operaciones que ha hecho, porque tiene esta visión y está arriesgando su propio dinero, no es como la típico comentarista de mercado, pues que a lo mejor opina de algo, pero no está arriesgando su dinero. Él ha comprado opciones put, porque compra estas opciones bajistas en vez de apostar en contra de las acciones. Es muy inteligente porque limita su riesgo y más o menos tienen vencimiento estas opciones que ha comprado a 8 o 10 meses, ¿vale? No está diciendo que estas compañías vayan a colapsar mañana mismo, pero lo que hace es decir, oye, pues yo arriesgo un poco, porque si me pongo en corto de la acción como tal y puedo perder el 100% o el 200% si la acción se triplica, entonces él lo limita. Y a partir de ahí, todo lo que baje en 8 o 10 meses, pues es su beneficio.
Esta estrategia es interesante, las opciones son caras, porque tienes que pagar una prima, tiene un valor temporal, entonces no puedes estar constantemente haciendo opciones, pero si crees o tienes una fuerte convicción de que puede haber una bajada potente en un plazo inferior a un año, pues puede ser muy interesante y por eso he empezado a invertir en contra de Nvidia, Micron, Palantir, Tesla, Applied Materials y el ETF de los semiconductores, que engloba a todas las compañías semiconductores, que son las que más han subido y el piensa que son las más vulnerables. Y también lo que ha hecho es aumentar los niveles de liquidez que tiene.
El segundo riesgo y muy importante, por eso lo asimila al crash del año 87, es que es un mercado muy dominado por las opciones y los derivados, donde la gente ha estado especulando un mercado que ha sido muy alcista los últimos tres años, donde la gente no para de ganar dinero, cada vez se compran más opciones y eso, según lo que ha explicado él, es como una olla a presión, que va cogiendo fuerza, fuerza y puede estallar en el momento menos esperado y tener consecuencias graves.
Este es un gráfico que os he traído aquí, ahora os voy a mostrar, muy interesante, pero desde 2021 la especulación con opciones ha explotado al alza, como os decía, y esta fue la tras del 87. Este gráfico creo que es muy llamativo. Este es el volumen de opciones sobre el Standard & Poor's 500, pero si viéramos sobre acciones individuales y circuléis un poco por internet, está lleno de gente aconsejando de comprar opciones alegremente para especular, opciones de un día, que es casi como lanzar una moneda al aire, y dado que hemos vivido en ese mercado alcista los últimos tres años, igual que pasó en el 87, los tres años del 83, 84, se vio un mercado que prácticamente subía en línea, había un poco de volatilidad, pero enseguida retomaba la senda alcista. Aquí podéis ver cómo hemos pasado de 500.000 contratos diarios, que era lo habitual durante muchos años, hasta 4 millones de contratos. Ahí a lo mejor lo tapa un poco mi imagen, pero es multiplicar por 8 veces el volumen de opciones negociadas.
Esto es algo sin precedentes. Y en aquella época lo que pasó es que esas opciones provocaron ese crash de un solo día del 20%, porque son instrumentos apalancados. Entonces, es como que ahora la gente, cuanto más sube el mercado, más apalancamiento, más deuda está haciendo, y la deuda funciona en los dos sentidos, para impulsar la bolsa al alza, como ha sucedido ahora, pero también para las correcciones. Por eso, Michael Burry ha advertido de que, aunque baje la bolsa, no le va a pasar nada a muchas compañías que puedan bajar. Simplemente será que la gente se tiene que desapalancar y limpiarse esos precios con las opciones.
El link concreto ha dicho esto. Si la bolsa sigue subiendo, Michael Burry no va a quebrar, ¿vale? Entonces, muy importante. Y, aunque nosotros en el canal usemos titulares llamativos para que el algoritmo recomiende pues el vídeo y demás, ¿de acuerdo? Entonces, mantengo mi posición en opciones put sobre los semiconductores y mi posición corta en renta variable. Y dice, recuerden a los inversores, cuando el mercado sube mientras cae la volatilidad, que es lo que ha pasado los últimos años, que tienen objetivos de volatilidad a aumentar su apalancamiento y también hace que entre en juego el apalancamiento de otras estrategias o inversores que quieren sumarse al carro de los beneficios.
El catalizador también de esto puede ser la nueva crisis energética y que empeore la situación del conflicto con Irán. Este gráfico es muy importante. Este es el número de petroleros circulando por el Estrecho de Hormuz. El Estrecho de Hormuz, ya sabéis que es el 20% de la producción mundial de petróleo, que ahora mismo está pues totalmente cortado. Se estima que por cada 1% que se elimina de producción de petróleo, el petróleo debería subir en torno a 10 dólares el barril. ¿Y por qué no ha subido 200 dólares el barril de petróleo? Mientras que, como os pongo aquí, los expertos explicaban que un cierre del Estrecho de Hormuz en dos meses provocaría un colapso inmediato del sistema y barril de petróleo a 200 dólares y demás. Pues esto no ha sucedido y probablemente no va a suceder.
Michael Burry también lo ha explicado y aporta datos muy interesantes. Esto no ha sucedido, pero si se alarga la situación podría ser un problema. ¿Cuánto margen o qué balón de oxígeno tenemos? Para que lo conozcáis vosotros como inversores en vuestra cartera y sepáis qué puede pasar, porque si es un escenario donde el petróleo se va a 200 dólares, pues puede haber ciertos problemas. Este es un gráfico que os he mostrado, esto es de cosecha propia de Bloomberg Intelligence. Aquí tenéis los 20 millones de barriles diarios, el 20% de la producción mundial que circula por Hormuz. Se han perdido ahora mismo ese tránsito. Siete millones de barriles han conseguido circular por holoductos alternativos de Árabe Saudí y de Emiratos Árabes, con lo cual ya se alivia parte del problema. En segundo, había un superávit previo, que la gente lo que está haciendo con aproximadamente unos siete millones de barriles diarios es usarlos de las reservas que hay mundiales, que son mucho más grandes de lo que se pensaban.
Ha habido otra parte, que el mundo debería estar agradecido a China, y es que China no ha participado, no ha competido por esos barriles de petróleo y ha decidido usar sus reservas y tirar de energías renovables internas para no fastidiar al resto del mundo y provocar una crisis de petróleo, porque si no la situación es mucho más grave de lo que acabó sucediendo. En esta imagen podéis ver como cinco millones de barriles de petróleo fluyen por este holoducto de Árabe Saudí, que da al Mar Rojo. Y luego este otro holoducto de 1,8 millones de barriles, que se está ampliando para el año que viene, ya va a ser de 3,5, que circula de Emiratos Árabes al puerto de Fuyar. Esos son 8,5 millones de barriles, de los 20 totales, ¿vale? Otros siete millones se están gastando del almacenamiento, pero lo que había almacenado. Con lo cual sigue habiendo un déficit de esos 5 a 6 millones, que son los que no está consumiendo China.
En este gráfico podéis ver las importaciones de China de crudo. ¿Veis cómo voluntariamente lo han reducido? De 12 millones de barriles a 7 millones, aliviando el mercado mundial en ese 5% de producción para favorecer al resto del mundo, aunque a veces se critique mucho a China y demás, pues también es interesante esta esta parte, ¿vale?
Este gráfico es probablemente el más importante. A ver si os lo puedo poner aquí en modo solo pantalla para que lo veáis. Estos son los barriles de petróleo que hay almacenados en el mundo. La gente aprovechó para comprar mucho en 2025, que estaba el petróleo barato, desde 7,6 billones de barriles almacenados, hasta aumentar las reservas de 8,2. ¿Vale? Mucha gente dice que si los gobiernos tenían información previa del inicio de la campaña de Irán en 2026 y que por eso aprovisionaron. Podéis ver cómo desde entonces ha caído en picado, porque se están consumiendo alrededor de entre 5 y 7 millones de barriles de esas reservas que había, ¿de acuerdo?
Hagamos matemáticas básicas. Sí, al ritmo actual y con la ayuda de China, el mundo podría soportar alrededor de tres años con el estrecho de la guerra, sin necesidad de afectar al precio del petróleo. Estamos en ese nivel, ¿vale? Entonces, hay ocho barriles, aproximadamente de barriles de petróleo almacenados en stock, ocho billones, con B. El déficit diario son de unos 8 millones, 7 millones. Esto significa que hay aire suficiente para unos mil días de consumo de petróleo. Esto equivale a tres años. ¿Que China vuelve al mercado? Pues probablemente esto nos reduciríamos a 500 días de aire con las reservas que hay. Y nos iríamos a apenas 1,5 años, hasta final del 2027.
El tema de Irán está muy estancado. Dicen que hay acuerdo, luego que no, no se ve una solución clara, no hay un conflicto como tal, pero tampoco se acaba de resolver y los barcos pues no circulan. Y quizás Irán le interesa alargar la situación lo máximo posible para poner contra las cuerdas a Estados Unidos, en un año y medio, dos, poder negociar y tienen toda la paciencia del mundo, porque si uno investiga su historia, pues ha sido siempre así, tienen la paciencia pues de estar dos años con el techo del MUD cerrado. Y entonces ahí sí, así que empezarían los problemas reales para el mundo, ¿vale? Y ellos lo saben y seguro que cuentan con estas cifras, pero quizás son datos que no veis habitualmente y que os pueden ayudar bastante, ¿de acuerdo? Entonces, si China vuelve al mercado, pues tenemos menos aire.
Michael Burry no considera que todo el mercado esté caro. Aquí podemos ver cómo el sector de tecnología, gracias a la bajada de muchas acciones de tecnología, está cotizando por fin por debajo de su media histórica de los últimos diez años, con lo cual hay acciones muy interesantes. Ahora vamos a ver muchas de ellas que está comprando el sector tecnológico, él mismo. Y los inversores retail están retirando cifras récord de inversiones en tecnología, lo cual puede asentar las bases para un nuevo mercado alcista. Y el mercado tecnológico supone en la actualidad casi el 50% de las bolsas.
Michael Burry ha invertido recientemente en acciones tecnológicas como Microsoft, que hemos hablado mucho en los últimos directos o vídeos del canal, y invirtió a 350 dólares. Y además lo hizo con opciones. Invirtió aquí abajo y se ha ido aquí arriba. Y con opciones él no habrá ganado un 30 o un 40%. Probablemente haya doblado su dinero. En este artículo de Michael Burry dijo, ciertas áreas del mercado siguen ofreciendo oportunidades. No esperes a que el mercado baje para invertir. De hecho, invertir en máximos históricos, tenéis aquí este estudio de la derecha, a 3 años o a 5 años proporciona mejor resultado que invertir en cualquier día aleatorio. A 5 años se espera un rendimiento de un dólar.
Michael Burry, y él mismo con su cartera, está invirtiendo. Se ha mostrado muy negativo respecto a Oracle, que es una acción muy seguida por el mercado. Desde hace un año ha bajado casi un 56%. A pesar de que va publicando resultados y los beneficios por acción van subiendo un 34%, los ingresos totales casi de la nube un 47%.
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