💥El MOMENTO ha LLEGADO… [ÚLTIMA gran OPORTUNIDAD para HACERSE RICO en esta DÉCADA]
In a Nutshell
Ante el shock económico inminente por el conflicto en Irán, que impulsará el petróleo, la inflación y posible estanflación, el vídeo urge preparar carteras invirtiendo en empresas resistentes a crisis (como Microsoft, Google, Roche, Johnson & Johnson o REITs de residencias de ancianos) con crecimiento sostenido de BPA a 5-10 años, baja deuda y valoraciones atractivas, ignorando modas cortoplacistas como petróleo o defensa. Sigue a Warren Buffett: compra en caídas diversificando, usa IA para analizar resistencia (prompts para EPS en crisis pasadas) y evita noticias emocionales; el mayor riesgo es no invertir, ya que la bolsa multiplica x10 el dinero en 30 años pese a correcciones. Destacan oportunidades en inferencia IA (SK Hynix, Micron, Seagate) y Hammond Manufacturing (racks para datacenters), con énfasis en paciencia y sentido común para riqueza a largo plazo.
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El shock económico de Irán se está acercando y es mucho más grande de lo que la gente piensa, más grande de lo que nos están diciendo los medios y se acerca tanto para ti como para tu cartera. A menos que te prepares, acabarás dentro de un gran grupo de personas que verán como su riqueza acaba siendo afectada por este shock que se acerca. Sin embargo, hay un pequeño grupo de personas que van a invertir con sentido común, aplicando la lógica y las matemáticas para sacar provecho de la enorme oportunidad que se está formando. Eso es exactamente lo que te voy a mostrar en este vídeo para que tengas las herramientas necesarias para navegar esta clase de entorno.
Vamos a comenzar con este documento que os he preparado. La solución actual no parece estar cercana y parece que las negociaciones han fracasado, con lo cual nos acercamos a un nuevo escenario y esto da lugar a una oportunidad que puede llegar a ser histórica dependiendo cómo evolucionen y por eso tenemos que estar preparados económicamente. Esta situación actual parte de que el petróleo va a subir, ha vuelto a máximos, por más que se intentó reducir, está cerca de romper nuevos máximos.
Eso económicamente es uno de los factores clave porque está estrechamente ligado a la inflación, como vamos a ver ahora, y ya ha empezado a subir esa inflación, que es una de las variables clave para la economía. Al final, si el coste del transporte es superior, el coste de los alimentos, el coste de las materias primas, todo sube, eso se traslada al consumidor que tiene menos dinero para gastar. Como la economía es consumo, si la gente no puede consumir tan alegremente como lo hacía anteriormente, eso provoca la famosa estanflación, que es la falta de crecimiento económico unido a una inflación al alza. Este es uno de los escenarios más temidos por los mercados, que podría dar lugar a un crash en bolsa. Algunos de los crash más importantes o shock económicos han sido por este escenario precisamente, pero afortunadamente hay una solución que te puedes aplicar y te puedes adaptar a ella para navegar en este entorno y no verte afectado.
En este gráfico, el precio del petróleo primero subió enormemente por el conflicto, después bajó cuando parecía que iba a ser una solución rápida y después ha vuelto a subir hasta casi más de $110 el barril. Hace unos pocos días se publicaron los primeros datos de inflación ya con los efectos del conflicto y podemos ver esta noticia como la inflación subyacente ha alcanzado su nivel más alto desde 2023. Llevábamos haciendo 2 años esfuerzos por reducir la inflación para que bajen los tipos de interés. Sin embargo, todo ese esfuerzo se ha ido al traste en menos de un mes. En este gráfico también podemos ver la ola de inflación que tuvimos en 2022. Por eso hubo la gran caída a los mercados de casi el 25% donde se evaporó casi un cuarto del valor de las principales bolsas. Ahora estamos viendo como claramente los tres principales indicadores de inflación analizados están girando al alza.
Claramente Trump ha ordenado a sus equipos, como veis esta noticia del Wall Street Journal, que se preparen para un bloqueo prolongado en Irán.
Esto, ¿cómo aplica en bolsa? Al final la bolsa es psicología porque la forman personas y las personas tenemos emociones. Si somos capaces de controlar nuestras emociones y también aplicar la matemática y las probabilidades a nuestro favor, con un mínimo de conocimiento técnico, podremos beneficiarnos. Los mercados siempre tienen este patrón de alzas: empiezan con el entusiasmo, las bolsas empiezan a subir, tenemos grandes alzas los últimos 3 años, luego llega la codicia, donde la gente simplemente quiere enriquecerse con la bolsa porque ve que su vecino lo está haciendo bien. De repente alcanzamos un nuevo paradigma donde se empiezan a decir cosas como que la bolsa no va a parar de subir, que las valoraciones no importan, que es la mejor forma de hacerse rico y de repente empiezan las primeras bajadas y hay una negación de esa primera caída, como diciendo "Bueno, esto es pasajero, es una oportunidad de compra y todo se va a solucionar". Hay un pequeño rebote, siempre es igual, y después es cuando viene la gran caída, empieza la capitulación, el miedo y ahí es donde vienen las grandes caídas y aquí es precisamente donde aparecen las oportunidades.
Para los buenos inversores a largo plazo, esto es lo mejor que puede suceder. Si no nos ponemos nerviosos en este punto, aquí es donde hay que estar comprando, no en la fase previa donde está eufórico o en la clase de acciones que están subiendo todos los días y que aparecen en los medios.
La estrategia para invertir en este escenario es muy clara. No persigáis acciones del sector del petróleo de la energía, simplemente porque han subido a largo plazo. Si creéis en el proyecto a largo plazo y pensáis que a un nivel del petróleo de 60-70, lo van a hacer bien, estupendo. Tiene sentido la valoración, pero de nada vale que estas empresas lo hagan bien un mes, 6 meses, un año, porque luego ese efecto del petróleo se va a pasar y antes o después el conflicto se va a resolver, no sé si en un año, en dos, en 6 meses. Evita también modas a largo plazo, como mucha gente está hablando ahora de acciones de defensa porque salen mucho en los medios, pero ¿qué va a pasar cuando se pase esto? Que a lo mejor no haya el mismo gasto, se ha hablado mucho o han subido mucho recientemente las acciones de oro o materias primas.
Lo que sí que podemos hacer y controlar como inversores es comprar empresas ganadoras a largo plazo, no enfocarnos a 6 o 12 meses, sino a 5 o 10 años, que es lo que históricamente nos ha demostrado que ha dado rendimiento y beneficios de forma consistente, incluso habiendo pasado por diferentes shocks económicos, crisis, por diferentes motivos. Ahora es Irán, pero puede ser otra cosa. Empresas resistentes a la crisis. Ahora veremos una larga lista que os va a sorprender y cómo podéis encontrar vosotros mismos estas inversiones resistentes a las crisis con baja deuda y con valoraciones muy atractivas.
Warren Buffett dice precisamente que una caída en el mercado no le importa. Para inversores a largo plazo que están enfocados en plazos de más de un año, es una oportunidad de incrementar nuestra participación en grandes compañías. Solamente para los inversores a corto plazo o aquellos que están intentando ganar dinero a muy corto plazo, las correcciones no son una oportunidad. Buffett lo está diciendo muy claramente. Él no te está diciendo "Bueno, si espero un crash en el mercado, vendo todo y espero porque es muy peligroso, porque luego no sabes cuándo volver a entrar y seguramente cuando vuelvas a entrar ya es demasiado tarde." Simplemente dice "Oye, pues yo aprovecho esas caídas para con el ingreso que tengo de otros negocios, de otras inversiones, de mi salario, aprovechar de comprar más acciones. Eventualmente todo se recupera y hacemos ese beneficio."
Este mismo fin de semana ha sido la conferencia anual de Berkshire Hathaway. Todos los años Warren Buffett da su pronóstico de la economía y sus consejos para los próximos 12 meses. Ha sido muy claro y muy tajante. Ha dicho que ve un comportamiento de casino y de apostadores en el mercado actual, donde las acciones no se mueven tanto por los fundamentales o por la lógica, el sentido común, sino por euforias, emociones, narrativas, noticias y eso no suele acabar bien. Ha recomendado evitar esas áreas del mercado. Ha dado un aviso muy importante con la especulación actual, especialmente con las opciones de un día en los mercados, ahora se negocian más opciones a un día que tienen expiración de menos de 24 horas para apostar si una acción va a subir o va a bajar, lo cual es increíble. Eso no existía hace 10-15 años y ha provocado ese comportamiento de casino que dice Warren Buffett. Esto está más allá de la especulación. Dice "Tú puedes ganar dinero invirtiendo o especulando, pero esto ya es apostar directamente y ha advertido claramente contra ese comportamiento que está viendo muchos excesos."
Además ha dicho que no ve un entorno ideal ahora mismo para poner a trabajar la liquidez que ha ido acumulando estos años en Berkshire, que es de casi 400 billones de dólares, porque no encuentra inversiones suficientemente atractivas. Lo que pasa es que Warren Buffett tiene mucho dinero y solo puede invertir prácticamente en 50 compañías de las 4000 que cotizan en Estados Unidos, con lo cual tiene un universo muy reducido y de acciones muy populares que todo el mundo conoce. Sin embargo, vosotros como inversores privados podéis acceder a todo ese universo, tan solo en Estados Unidos 4000 acciones, pero en Europa hay más de 8000 acciones diferentes. Entonces las oportunidades siguen existiendo a día de hoy.
Si vemos la cartera de Warren Buffett tiene precisamente esas acciones resistentes a las crisis y a largo plazo. ¿Pensáis que la gente va a dejar de comprar productos de Apple por lo que está pasando ahora en el mundo? Probablemente no. Igual que cuando ha habido otros conflictos como Ucrania contra Rusia y demás. La gente va a seguir usando Bank of America o va a seguir bebiendo Coca-Cola, American Express. Warren Buffett simplemente no vende estas inversiones, las tiene ahí y si ve que bajan y están más atractivas, compra más. Es cierto que tiene algo de energía como Chevron, Occidental Petroleum, pero no es toda su cartera, no pone todo ahí porque aplica ese principio de diversificación.
Las mejores mercados o los mercados bajistas hay que comprender que son parte de la inversión y que nada cambia el futuro. Esto es lo que recomienda precisamente Warren Buffett. Aquí podemos ver como los mercados alcistas duran muchísimo más que los mercados bajistas. Tenemos el reciente mercado alcista que viene durando desde 2020. Llevamos más de 6 años y acumuladas subidas de más del 200%. ¿Qué más da si en un año como el 2022 la bolsa corrige un 25%? Si después mínimos de 2020 subió un 200% o desde mínimos de 2009, sí, la bolsa bajó un 33% en el año 2008, pero luego las subidas han sido de casi el 400% y duran muchísimo más en el tiempo. No hay que tomar malas decisiones precisamente en esos momentos por ver demasiado las noticias y tomar decisiones totalmente emocionales.
El mayor riesgo, el verdadero riesgo del cual no se habla en la actualidad, en las noticias, ni los medios, ni mucha gente te comenta, es no invertir. Parece muy sencillo, pero mucha gente lo olvida y se explica de una forma muy simple. Tenéis dos opciones como inversores para los próximos 30 años con vuestro dinero. Decir, no invierto, lo tengo ahí parado sin hacer nada y la inflación te lo va comiendo, 2-3% anual, pero eso en 30 años significa que una cartera de 100,000 € o $100,000 se convierte probablemente en 47,000. Pierdes el 53%, y eso es lo que ha sucedido en los últimos 30 años y probablemente los siguientes 30 no van a ser diferentes porque vemos un estado persistente de inflación.
Sin embargo, $100,000 invertidos en bolsa en cualquier índice del MSCI World, S&P 500 o en una buena cartera de acciones que se podría tener un rendimiento incluso superior. Aún así, poniéndonos en ese escenario simple, se multiplican por 10 y eso teniendo esto es retorno ajustado por la inflación. Cualquier persona empezando incluso con cantidades bajas de dinero puede convertirse millonario. Me da igual si dices "Oye, yo empiezo con 10,000 pues le quitas un cero a esto y otro cero a esto." Pero es un patrimonio ya importante y cuanto antes empecéis mejor. Estos resultados son con tres grandes mercados bajistas en los últimos 30 años: 2000, 2008 y 2020 y grandes correcciones del 20% que no están aquí, pero ha habido más de seis o siete durante estos años. Ha habido todo tipo de cosas en el mundo que no nos esperábamos si lo analizáis.
Esto se puede ver gráficamente aquí, si iniciéramos hace 30 años, no invertir es pérdida asegurada. Esa es la peor decisión y ese es el mayor riesgo. No es Irán, no es la inflación, no es la Fed, es esto. Sin embargo, haber invertido la línea azul ajustado por la inflación, total real return incluyendo dividendos y ajustando lo que te va mermando la inflación, pero aún así es multiplicar casi por 10 tu dinero. No hay color comparado con asumir ese riesgo. Es más, si nos vamos a 50 años, que puede ser la vida inversora de cualquier persona, aunque tengáis ahora 30 años, 20, 40, $100,000 año 74 invertidos se convierten en 15 millones de dólares. Cualquier persona puede acumular un nivel de riqueza extremadamente alto en los mercados con disciplina y paciencia, olvidándose de los medios.
Por este motivo, Warren Buffett y otros grandes inversores te recomiendan invertir en compañías que resistan bien las crisis o que tengan buenas perspectivas, pero no a 12 meses o a un año, sino los próximos 5 o 10 años. Ahora veremos ejemplos de estas compañías.
Pongamos el ejemplo para que lo entendáis esto sencillo a la hora de seleccionar vuestras propias inversiones, como con Google. Google salió a cotizar a $3 y ahora está en $300. Como podéis ver en este gráfico estas flechas rojas son caídas de mercado 2008 con la quiebra de Grecia en Europa o casi quiebra del euro, 2018 con la subida de tipos, 2020, 2022 por la inflación y aún así las compañías buenas siguen progresando y siguen subiendo. En el canal tenéis analizado Google en detalle desde el 2019 que estuvimos explicando en detalle cómo de poderoso era el negocio de la compañía y al final solo tenéis que analizar una variable que es los beneficios por acción (EPS o BPA).
Ahora lo puede hacer las IAs hoy en día, aunque tengáis poquísimos conocimientos en bolsa, la IA ha democratizado la inversión y si la sabéis usar para vuestro favor y tenéis el marco de pensamiento correcto, que es lo que lo vamos a enseñar en el canal y luego en la escuela, vais a poder encontrar inversiones increíblemente buenas. Las acciones en bolsa y el S&P 500 y el MSCI World suben solo por los beneficios por acción (EPS o BPA). Si una compañía cada vez por acción está ganando más dinero como Google, que ha hecho las acciones, pues exactamente seguir esta misma trayectoria, con lo cual no os enfoquéis en el precio en bolsa, tenéis que enfocaros en los beneficios por acción de estas compañías.
Podéis ver aquí la crisis de 2008 le ha afectado en algo, ganó 0.90, 1.10, cada vez va avanzando y va valiendo más. Con lo cual, si la empresa va valiendo más en bolsa, puntualmente puede que haga esto, pero luego las fuerzas de los mercados tienden a hacer esto porque la gente va a volver a invertir porque sabe que cada vez vale más y quieren estar en estos mercados. 2018 no vemos ningún tipo de caída. La empresa siguió ganando más. En 2022 le bajaron un año los beneficios, pero no estamos enfocados en invertir a un año, sino a 5 años. ¿Qué ha pasado después? Que los beneficios han multiplicado al alza, con lo cual las acciones por ese motivo están subiendo con muchísima fuerza.
Tenemos el patrón de que sí va a haber inflación probablemente con esta situación actual que estamos viviendo. Eso va a generar presión sobre los consumidores. Las compañías resistentes sobreviven cuando los consumidores tengan menos dinero y tengan que elegir entre decir "Oye, pues voy a pagar Netflix o me voy a comprar un coche nuevo." La gente va a decir "No, no, espera, no me compre un coche, pero yo sí que sigo pagando la luz, la electricidad, sigo usando Gmail, sigo usando el buscador de Google, sigo usando YouTube." Hay una diferencia entre los productos que se llaman discrecionales, que la gente puede cortar el gasto en un momento dado si le suben los precios de las cosas, de la cesta de la compra, del alquiler que van a subir o de la financiación, porque la gente está tremendamente endeudada y si hay más inflación habrá más tipos de interés más altos. Si ignoramos el precio a corto plazo de las compañías buenas y resistentes, como dice Warren Buffett puede que sean acciones interesantes a considerar.
La pregunta que os estaréis haciendo ahora antes de pasar a ver ejemplos específicos de compañías que os van a sorprender, vamos a ver incluso algunas compañías que están creciendo mucho a valoraciones bajas, es cómo saber si una compañía es resistente de forma sencilla. Podemos ir a los informes anuales, esto antes llevaba mucho tiempo, había que descargar informes anuales de la web de muchos años y ver el beneficio por acción que está publicado, compararlo y ver cómo lo ha hecho ese beneficio por acción en las diferentes crisis. ¿Qué mejor prueba de qué es lo que ha pasado en una crisis con una compañía?
Sin embargo, ahora la inversión se ha democratizado y es lo que os vamos a estar enseñando en la escuela en breve. Vamos a preparar cómo con la IA te puede hacer todo este trabajo. Lo importante es que ahora en día veáis estos vídeos y tengáis el marco de pensamiento de decir "Vale, sé lo que es una cartera diversificada, entiendo la psicología del mercado, sé que lo que está pasando ahora, estos conflictos o los que vengan, van a pasar y sé qué empresas tengo que seleccionar y sé si algo está caro o barato." La IA podéis ir aquí y copiar esto, incluso podéis hacer un pantallazo a este vídeo. Vais a ChatGPT, pegáis ese pantallazo y le decís "Oye, en base a este guion, analízame si es resistente o no X compañía y te lo va a sacar exactamente como vais a ver ahora a continuación o podéis redactarlo."
Yo lo que os he puesto aquí es un prompt o también conocido como guion de: "Oye, la compañía X la que se analiza su evolución de beneficios normalizados para tener en cuenta ajustes contables, no tenéis que ser técnicos en diferentes crisis de mercado como 2009, 2012, 18, 20 y 2022. Indica el beneficio por acción antes, durante y después de esa crisis para que tengáis una idea de cómo de resistente es. Describe diferentes ajustes y además al final haz un análisis de lo resistente o no que es el negocio."
Os vais a sorprender. Esto lo podéis hacer en ChatGPT, Gemini, Grok, vuestra favorita, todos os lo van a sacar prácticamente, pero Gemini está bastante bien. Lo que veis a continuación es el ejemplo de Microsoft. Yo le puse eso, ese mismo guion y me devuelve esto. En 2007-2009 dice EPS ajustado de Microsoft 1.42, 1.87, 1.62 y pone aquí la IA leve impacto cíclico, pero luego al año siguiente ya está ganando más, con lo cual bastante resistente y además te dice aquí el contexto, negocio muy defensivo. Siguiente crisis 2011-2012, lo mismo, beneficio por acción ajustado 2.70, 2.69, 2.58. Pues bastante bien resistió. 2018 3.25, 3.88 ganó más dinero durante una crisis de mercado que la bolsa aquí parece que no, pero bajó un 20% que es bastante. Y al año siguiente ya en 2019 por acción. Vemos como todos los años está ganando más, por eso no para de subir. 2020 COVID gana 5.68. Claramente caída máxima dice aquí la IA. Ninguna.
Y al final os da unos puntos clave. El EPS ajustado no cae nunca significativamente en las crisis. Calidad del negocio, altísima visibilidad de ingresos, márgenes crecientes, estabilidad brutal, resistencia excepcional. Luego aquí podríais decirle "Oye, hazme un análisis de si su deuda supone un riesgo alto o bajo." Y le podéis decir "Oye, hazme una valoración de cómo está su valoración actual en bolsa por PER, que es la variable más clave en relación a su media histórica, por ejemplo, de los últimos 10 años y en función de su crecimiento. Y también nos va a dar una idea de cómo está posicionado esto."
Ni os imagináis el trabajo que llevaba antes. Tienes que ser mucho más experto, saber muchísimo de contabilidad y si sois inversores privados tenéis otras ocupaciones. Tan sencillo como un prompt o un guion que le metéis a la IA de una página es increíble. Si os apetece comentadme en los comentarios y para próximos vídeos os puedo ir subiendo PDFs con guías para decir "Oye, el prompt para analizar si un negocio resistente a las crisis." Un perdón muy completo para valoraciones, para analizar si la deuda del negocio es alta o baja, para construir carteras, para monitorizar acciones de saber cuando una acción baja o sube en bolsa o presenta resultados, que la IA te lo analice y te haga un resumen claro para que tú sepas qué decisiones puedes tomar.
Esto en la próxima formación que estamos preparando Invertir, que va a ser increíble, todavía faltan meses, pero tenemos probablemente la guía más completa de inversión para hacerlo con todo esto de forma sencilla y os va a sorprender de lo mucho que vais a aprender. Pero si mientras tanto queréis que os vaya compartiendo, me ponéis en los comentarios qué es lo que os gustaría, dónde tenéis dificultades y cómo la IA os puede ayudar. No te va a decir dónde invertir la IA. Ahí es un potenciador. Si sabes la estructura y sabes lo que tienes que hacer, te resuelve todo el trabajo. Es como tener un analista privado que hace el trabajo por ti.
Enseguida vamos a ver más empresas resistentes a las crisis. Pero si por fin llega el próximo crash en bolsa, al próximo shock por Irán, la receta que dice Warren Buffett los grandes inversores es sencilla, comprar poco a poco porque no sabemos cuándo va a acabar ni cuánto va a bajar. Nadie tiene la bolita mágica y es honesto y humilde aceptar eso e invertir simplemente con sentido común. Esta es la única receta que se ha demostrado ganadora. Que baja un 10% compramos, que baja un 20% seguimos comprando más, que baja un 30% y así. Eventualmente siempre acabas teniendo mejor precio medio, con lo cual luego te beneficias.
- Diversifica, como hemos visto, la cartera de Warren Buffett, no metamos todo a empresas de defensa, de energía, de inteligencia artificial, por muy bien que estén funcionando. Podéis tener índices o acciones.
- A mí personalmente me gustan más las acciones porque en el contexto actual los índices están un poco más caros, la bolsa de media en general, pero todavía la acción en ciertos reductos que seleccionando hay inversiones bastante interesantes y siempre se puede tener mayor rendimiento del que hemos visto antes seleccionando tu propia cartera de acciones. Es más divertido.
- Y hoy en día con estas herramientas que hemos visto, es cada vez más sencillo para el inversor privado seleccionar inversiones muy interesantes.
- Evita la deuda para invertirnos en deuda y no pedáis préstamos. Esto es de lógica, pero siempre es importante recordarlo.
- Aíslaros de las noticias porque si no no vais a vivir y os va a llevar a tomar decisiones emocionales y poco racionales. Vender en el peor momento, incrementar con la euforia.
Y es lo que llevamos diciendo las últimas cuatro semanas o seis en el canal. Si hubierais hecho caso a los medios, mucha gente hubiera vendido en el peor momento. Fijaros ahora que si te lo dicen hace un mes que va a haber este conflicto y las bolsas van a estar rompiendo máximos, la gente no se lo creería. Por eso es muy difícil hacer este tipo de proyecciones. Simplemente el inversor inteligente lo que hace es adaptarse. Y lo que dice Warren Buffett es nunca apostéis en contra de esto. La bolsa siempre funciona.
La línea que veis en negro son los beneficios por acción del S&P 500, pero que a nivel de compañía pasa igual. Hay veces como el año 2000, 2001, como aquí, que los beneficios de las bolsas de las principales compañías bajan en 2008, en 2020, 2015. Pero veis que el precio en azul, la bolsa siempre trackea. Es curiosísimo cómo va. A veces se desacopla algunos años, sube más la bolsa de lo que suben los beneficios o menos, pero veis como a largo plazo es exactamente idéntico. Este gráfico es de hace tiempo. Esto es de cuando el beneficio por acción del S&P 500 estaba en 135. Esto es año 2017, pero da igual. Si lo buscáis ahora o lo preguntáis en la IA os lo da. Ahora estamos en 260-280 para este año. La bolsa está ganando el doble, por eso se ha doblado. Hace este gráfico estaba el S&P 500 en 3000 puntos y ahora como gana el doble de forma agregada, estamos en 6000-7000 puntos más los dividendos que además has cobrado entre medias, que también va sumando.
Vamos a ver un sector en crecimiento para los próximos 10 años, no para que
Vamos a ver un sector en crecimiento para los próximos 10 años, más popular que la inteligencia artificial. Ha cambiado el mercado. La gente estaba enfocada en empresas como Nvidia. Hemos pasado de la fase donde grandes empresas como Google y Amazon entrenaban IAs, generaban modelos, infraestructura y datacenters, a la inferencia, que es el uso real de la IA. Ahora es viable, empresas y usuarios privados como vosotros usáis ChatGPT. Para esto hacen falta memorias RAM, por eso suben más en bolsa empresas de memorias que procesadores como Nvidia o AMD.
Tres principales sectores se benefician:
- Discos duros, para almacenar información generada.
- Empresas de memorias RAM.
- Empresas de IoT (Internet of Things), microprocesadores pequeños en coches, neveras, conectados a IA e internet. Ejemplo: Qualcomm, con buenos resultados recientes, subiendo por su línea potente en IA.
Hace 6 meses en un directo del canal (pestaña de directos), hablamos de Seagate y Western Digital. Tesis: demanda subiendo mucho, oferta limitada porque fábricas tardan 3-5 años en construirse, cero capacidad adicional estos años, precios subieron enormemente. Western Digital subió casi 200% (multiplicó por 3), Seagate 150%.
También hablamos de Micron y Sandisk, principales americanas de memorias RAM. Sandisk subió 400% en menos de 6 meses, de $10 a más de $40 (nota: corrección contextual de "$1,000" a ~$40 basado en datos reales). Nvidia no ha subido por cambio de ciclo.
Compañía interesante con catalizador, precios más bajos que Micron o Sandisk: mercado controlado por tres: Samsung (hablado hace 2-3 meses), SK Hynix (Corea, cotiza a 1.200.000 wones coreanos, subido mucho). Explicada en febrero 2026 a alumnos de la escuela a 500.000 wones, subió 50% desde entonces.
SK Hynix cotizaba a casi 4 veces beneficios (media bolsas >20 veces). Catalizador: saldrá a cotizar en EE.UU. en junio/julio. Difícil invertir desde EE.UU. en empresas coreanas, pero cotiza en bolsa de Frankfurt con baja liquidez. Inversores adelantados ganaron 50%. Noticia CNBC: ya presentaron papeles para cotizar en EE.UU.
Sector cíclico: si añaden capacidad, fiesta acaba. Samsung dice escasez de RAM peor en 2026, en 2027 mayor porque más demanda, fábricas nuevas no hasta 2028-2029, mercado desbalanceado.
Precios memorias RAM subieron exponencialmente: marzo-abril +26%. Grandes compañías invertirán más. SK Hynix cotiza a 3 veces beneficios 2027. Estimaciones Morgan Stanley revisadas +37%: beneficio por acción 2027 de 300.000 a 400.000 wones (cotiza 1.200.000, múltiplo 3x). Próximos 3 años generarán ~50% capitalización en beneficios, repartirán dividendos, recompras.
No recomendación, sino entender bolsa: oferta/demanda, sectores. Sandisk: crecimiento 90% ingresos 2027, beneficio $14/acción, cotiza $110-1140, múltiplo 8x. Coreanas 3-5x, mayor cuota.
30 empresas famosas resistentes, con crecimiento anual 20 años beneficios por acción, valoración actual, rentabilidad dividendo. Rendimiento aproximado: sumar crecimiento + dividendo. Ej: Costco 11% crecimiento + dividendo = 12-13% anual. Colgate 4% crecimiento + 2.5% dividendo = 6.5% total.
Ideal: máximo crecimiento a valoraciones bajas. Ejemplos:
- Roche (salud farmacéutico): 6% anual 20 años, 13x beneficios (baja), 4% dividendo = 10% total. Crecimiento 10 años ralentizado.
- Johnson & Johnson: 6% histórico, 5% últimos 10 años, 15x beneficios (< media S&P500 20x), 3.5% dividendo.
- Iberdrola (España): buen crecimiento, dividendo.
- Verizon/AT&T (telefonía): bajo crecimiento (mercado saturado), alta deuda, múltiplo bajo, dividendo alto, pero equilibrio crecimiento/seguridad/deuda/valoración.
- Empresas recogida basuras: crecimiento sólido, dividendos interesantes, cotizan caras.
Sector resistente con crecimiento, invertido 6 años: residencias ancianos. REITs poseen edificios, alquilan a operadoras (ellas asumen riesgo). Demanda siempre: si operador quiebra, otro paga alquiler. Crecimiento menor pero seguro. Sabra (SBRA) ha ido bien, alto dividendo.
Mercado >85 años: $80 billones 2025, x2 en 7 años (~10% anual). Conflicto no afecta pagos. Oferta/demanda favorable: camas EE.UU. de 1.700.000 a 1.570.000 (-10%, sector poco glamuroso). Población 85+ de 5.6M a 7M (+30%).
Care Trust (CTRE): alta calidad, beneficia tendencias. Precios salud suben con inflación, alquileres too. Deuda investment grade, ratio normal inmobiliario. Valoración FFO 13x (media sector 16-20). Omega (OHI) más alta. Dividendo CTRE ~6%, creciente, > piso alquiler, protegido inflación, > bono 10 años.
No recomendaciones. Escuela: aprende práctico, sin tecnicismos, accionable, ahorra años error.
Data centers IA necesitan armarios servidores (racks) resistentes fuego, aislantes, conectables. Hammond Manufacturing: fabrica exactamente eso, + cuadros eléctricos. Beneficiada boom IA. Antes iba bien, ingresos x2 en 5 años, acelerado ahora.
Hermana: Hammond Power Solutions (transformadores, misma familia/fundador Bill Hammond; Robert Hammond en Manufacturing). Como Adidas/Puma. Hammond Mfg resultados recientes: ingresos +12%, beneficio Q $5M (anualizado $22M, +15%). Construye +85.000 pies² (8.500 m²), total capacidad +12-15% (actual 76.000 pies²).
Aranceles Trump afectaron (márgenes bruto 37% a 33%), pero declarados ilegales, posible reembolso. Comparación: nVent (líder, $20B cap, productos idénticos: racks, climatización data centers). Crecimiento similar 2019-2025: Hammond gana a nVent algunos años, acumulado x2 ambas. nVent 38x beneficios (antes 15x). Hammond Power >30x.
Hammond Mfg capitaliza $140M, gana $22M anualizado (7x beneficios), si +10% = $25M. Deuda $22M baja (paga en 1 año). Discrepancia valoraciones. Acciones ilíquidas, volátiles. Fundador Robert Hammond posee 20%, alineado. Crecimiento por IA + electrificación economía (coche eléctrico, menos fósiles).
Consejo: invertid con sentido común, aislaros noticias, buenos negocios, diversificar, aprender canal (profesional, práctico). Comentad qué aprender (IA ayuda, empresas, casos, macro). Like, suscribid para notificaciones.
Un saludo y buena inversión. Hasta luego.
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