Webinar: 7 ideas globales para invertir en 2026

Bienvenida e Introducción al Webinar01:02

Juan Pablo y Agustín Beret dan la bienvenida a los seguidores de YouTube y nuevos espectadores. El webinar presenta siete ideas de inversión globales para 2026, un año de alta incertidumbre tras movimientos extremos en activos durante 2025 y principios de 2026. Anteriormente discutieron ideas locales para Argentina; ahora enfocan en oportunidades internacionales accesibles vía CDRs desde Argentina. El contenido quedará grabado en su canal de YouTube; piden suscribirse, dar like y comentar.

Incertidumbre y Enfoque Probabilístico en Inversiones04:01

Predecir es difícil, en especial el futuro.

El índice de incertidumbre (de The Economist) muestra niveles altos globales por múltiples factores. Invertir es una actividad probabilística: analizar prospectos bajo relación riesgo-retorno, no predecir el futuro. Usar fichas con probabilidades a favor genera resultados consistentes a largo plazo. Una idea de inversión sola no basta; importa su implementación en un portafolio y gestión de riesgo, como elegir el auto correcto en Fórmula 1. El objetivo es transmitir visión sobre prospectos en medio del caos, tras voladuras en metales, energía, consumer staples (ej. Coca-Cola valuada más alta que Microsoft).

Contexto Clave de 202608:01

Irrupción de la Inteligencia Artificial

Avances recientes (Anthropic, Claude, nuevos modelos) transforman IA de promesa distante a realidad presente, impactando mercado laboral, empresas e industrias, creando ganadores/perdedores, pánico y volatilidad (software castigado, productos físicos como memecoins).

Tensiones Geopolíticas y Comerciales

Mayor nivel desde caída del Muro de Berlín; tensiones comerciales permanentes; Corte Suprema declara inconstitucionales tarifas de Trump, pero él insiste.

Debasement Trade y Declive de Monedas

Desastre de bancos centrales genera escape de cash/dólar hacia otros activos; oro sube vs. dólar, euro, yen por déficits estructurales, deuda e impresión monetaria en países desarrollados.

Rebalanceo Global

Gestores diversifican de dominio absoluto de EE.UU.

Cambio en Fed y Elecciones

Vence mandato de Powell en mayo; elecciones midterm en octubre/noviembre; Trump busca bajar tasas pese a inflación ~3%; IA podría generar deflación.

Alta volatilidad hace incómodo tomar posiciones, especialmente tras voladuras en XLP (consumer staples), XLE (energía), metales. Recomiendan invertir en sectores vs. S&P; bajar expectativas vs. 2024-2025, entradas tácticas, diversificar en activos/monedas/países.

Siete Ideas de Inversión (Themes)18:01

1. Metales (Más Allá de Oro/Plata)

Must-have: pequeña parte en oro (diversificación, cobertura vs. dólar) y plata. Oportunidades en cobre, metales raros, paladio, platino y mineras relacionadas. Favorito: REMX (ETF metales raros); nuevo COPX (mineras de cobre). Empresas como MP Materials (EE.UU., metales raros, interés gubernamental). Relacionado con tasas de interés en EE.UU.

2. Energía

Difícil entrar en XLE tras voladura; mejor XOP (exploración/producción petróleo), menos dependiente de precio crudo diario, más de tendencia/actividad (ej. servicios como camiones/oleoductos en Vaca Muerta vs. productores directos como Vista Energy, 99% en Vaca Muerta). Uranio con potencial alcista tras consolidación. Energías limpias revierten tendencia bajista de 2021, con demanda energética superando oferta por IA.

3. Bonos Largos del Tesoro de EE.UU.

No activo refugio (tendencia 1980-2021 revirtiéndose hacia tasas subiendo); pero buen trade de riesgo/retorno en 2026 por cambio en Fed, presión de Trump para bajar tasas, posible deflación por IA. Beneficia metales/energía.

4. Real Estate

Cuidado por divergencias sectoriales; ETF general (IYR) con gráfico como oro pre-volada, potencial catch-up con energía/consumer staples/metales, alineado con debasement trade. Trump impulsará tasas hipotecarias bajas. Bonus para Argentina: XLR (ETF real estate con CDR).

5. Salud y Biotecnología

IA hará diferencia clave; gran favorito para próximos años.

Si no dieron like, recordar hacerlo.

Salud y Biotecnología30:03

Si todavía no le dieron like al video, les recuerdo por favor que nos den like, que se suscriban al canal si no están suscritos. Pero esto no era lo que les quería decir, es al final del video. Vamos a hacer un comentario sobre Mercado Libre. Siguiendo con esto, salud y biotecnología para mí es uno de los sectores donde más tiene posibilidad la inteligencia artificial de generar avances rápidos, avances tangibles y además donde está bastante resguardado de que venga Claude Anthropic y te coma ese sector como le pasó hace dos días a ciberseguridad. Algo que está pasando mucho es que todos los días Claude, que es la inteligencia artificial de la empresa Anthropic, anuncia un feature nuevo y hay una industria que cae 10%. Hace poco anunciaron que Claude sacaba una funcionalidad para que se ocupe de ciberseguridad y las acciones de ciberseguridad cayeron al piso. Anthropic tiene la potencialidad de convertirse como una especie de nueva Microsoft, una empresa de software que acapare un montón de cosas. Salud y biotecnología son dos sectores que hay que mirar en 2026 y en los próximos años porque son los que más se van a beneficiar del tema de inteligencia artificial.

Cuidado de la Tercera Edad32:00

Número seis, cuidado de la tercera edad. Este es un tema superinteresante y que nos gusta bastante para los próximos años. En Norteamérica, de a poco y cada vez más rápido vamos a tener personas de más de 65 años, con una tasa de natalidad bajando, pero también con una expectativa de vida mayor. Esto quiere decir que cada vez va a haber más gente para cuidar, más gente que va a necesitar nuevos tratamientos. Es un sector que nos gusta bastante.

Puntualmente hay distintas formas de invertir en este sector. Una es invirtiendo en la parte de real estate. Hay compañías que se dedican a tener hospitales, centros donde la gente grande va a recibir cuidados y están acompañados sobre todo por enfermeras, si tienen para hacer actividades, van ahí y la pasan muy bien. Entonces, una parte es invirtiendo en real estate para gente adulta y también en compañías que se dediquen más en llevar tratamientos para gente mayor. Es un trade más de mediano largo plazo porque es un tema demográfico, es algo que va a pasar, el mundo cada vez está más grande.

Hoy la única limitante es que hay que ser bastante táctico para ir incorporando posiciones porque es un sector que viene subiendo bastante, pero tiene buena perspectiva.

Los genios del marketing no laboran en Coca-Cola, sino que trabajan en el mercado financiero. Hay algunos ETF, pero esos ETF tienen medio que cualquier cosa dentro. Por ejemplo, uno de los ETF más grandes es AGNG, pero cuando investigás lo que tiene adentro, te encontrás las clásicas compañías de salud, como Johnson & Johnson, AstraZeneca, son poco determinados, pero es como estar invirtiendo en salud directamente, como comprarte el XLV. A medida que pase el tiempo vamos a ir encontrando ETF más puntuales del sector. Hay compañías individuales que se dedican a centros médicos puntualmente para gente adulta, hay forma de invertir directa, pero no a través de ETF.

Rebalanceo Global35:31

Último punto, rebalanceo global, sigue siendo en 2026 una gran idea y muchas ideas de inversión van por ese lado. Tener ETF de países para mí es una gran idea. En muchos casos hacés cosas distintas, depende qué bolsa. Por ejemplo, el S&P 500, la bolsa de Estados Unidos, se mueve mucho más en tándem con la bolsa de Alemania, la bolsa de Japón que con la bolsa de Brasil o China. Países de Medio Oriente como Arabia Saudita, que está abriendo cada vez más el mercado, o Emiratos Árabes, India que tuvo varios meses rezagado, Brasil que creemos que recién puede estar empezando ese bull market, Chile, todo lo que es la TAM, China que hace algo muy distinto, Europa del Este, Asia. No todo se puede operar desde Argentina, pero desde el exterior sí. Este punto lo dejo a nivel general.

Decidimos específicamente no agregar nada de Argentina porque ya hicimos un webinar hablando solo de Argentina, está en nuestro canal de YouTube, donde hablamos de las perspectivas para 2026 y qué cosas creemos que van a ir mejor y cuáles no tan bien.

Bonus: Mercado Libre38:00

Mi comentario del Mercado Libre que fue bastante castigada después del balance es que tengo muy buenas perspectivas. Si tuviera que decir alguna empresa particular en mi portafolio, Mercado Libre es una empresa que me gusta mucho y además en este mundo donde al software le están pegando como si no hubiera un mañana, es una empresa que la inteligencia artificial puede beneficiar mucho. El valor de Mercado Libre pasa más por la red que tiene construida, por la infraestructura de pago, por cómo está instalado hoy en el mercado. Si con Claude hago una app igual a Mercado Libre, el valor de esa app es cero porque nadie la está usando.

Mercado Libre puede aprovechar la inteligencia artificial para bajar brutalmente sus costos y tener mejores márgenes mucho mejores. Esto traiga un montón de despidos y una situación superdesagradable para un montón de personas, es una consecuencia obviamente muy desagradable, pero desde el punto de vista de invertir en las acciones de Mercado Libre, creo que no cambia mi percepción y en estos valores es todavía muy atractivo.

No hay que casarse nunca con ninguna inversión y hay que gestionar bien el riesgo siempre.

Si uno tiene comprado una parte de Mercado Libre, tiene sentido muy probablemente tener una estrategia de salida. A menos que uno tenga el 0,5% de su cartera en Mercado Libre y puedas bancarte la volatilidad. Pero si uno tiene en una cartera local el 5%, el 10% en Mercado Libre, tenés que tener una estrategia de salida porque todos podemos estar equivocados. Puede haber información oculta y hay gente que tiene esa información y está vendiendo. Esto es probabilístico.

Cierre y Comentarios40:32

Los animo a que me digan cuál era su inversión preferida, qué creen que va a subir en 2026, en qué están invirtiendo ustedes.

En pantalla hay un código QR y en la descripción un link. Si tienen ganas de concertar una reunión privada con nosotros, con algún asesor financiero matriculado del equipo, están invitados a dejarnos sus datos en el link y nos ponemos en contacto.

Nuestra forma de trabajar es tal cual lo que están viendo hoy, no pasiva, no el famoso buy and hold, sino tratar de tener una cartera con mucha diversificación, pero también activa, con un plan concreto de entrada y salida. Lo más importante es ver el perfil de riesgo de cada uno. No todo el mundo tiene que estar comprando Oklo, Rigetti o Iren, alguna acción voladora, sino que la cartera acompañe el perfil de riesgo y uno se sienta cómodo.

Veo comentarios enganchados con metales, mucho cobre, mineras de cobre, acciones de Brasil como Paxton, Neo de China, sector defensa. El problema que le veo a defensa es que es un trade que ya vino muy volado y muy obvio, overcrowded. Me genera un poco de incomodidad desde la narrativa, aunque la agarro, la entiendo, la tomo, pero es difícil el punto de entrada.

Invertir en inteligencia artificial hoy es muy difícil porque hay algunos colectivos que ya vienen muy llenos, con valoraciones muy exigentes. Muchas empresas de inteligencia artificial no están disponibles en mercados públicos, están en mercados privados con valoraciones estratosféricas, 400.000 millones de dólares. Lo mejor si querés ganar con inteligencia artificial es pensar de forma lateral qué empresas pueden verse beneficiadas con implementación de inteligencia artificial, como Mercado Libre o empresas de salud y biotecnología.

Fue un webinar con mucha carne, trayendo cosas distintas, saliéndonos un poco de Argentina y localizándonos en inversiones en Estados Unidos. En Argentina a veces uno está encerrado dentro del corral y nos miramos preguntando si Galicia, Banco Macro PF, y de golpe la bolsa de Estados Unidos es como un mall en Miami donde tenés de todo. Espero que les haya servido y les haya aportado. Mañana hay el programa semanal Cazadores de Tendencia en el canal de YouTube de Club de Inversores. Hasta la próxima.